第三節 利息與利率
考點1 利息與利率的概念
利息是指在借貸活動中，債務人支付給債權人的超過借貸本金的那部分貨幣資金，是債務人為取得貨幣使用權所付出的代價。或者說，它是債權人讓渡貨幣的使用權所獲得的報酬。從本質上講，利息是剩余產品價值的一部分，利息反映所處生產方式的生產關系。利息率，簡稱利率，是借貸期內利息額對本金的比率。它是計量借貸資本增值程度的數量指標。
考點2 利息率的主要種類
1．固定利率與浮動利率
固定利率是指在整個借貸期限內，利率水平保持不變的利率。固定利率便于計算成本和收益，但在期限較長、市場利率變化較多的情況下，借貸雙方都可能會承擔利率波動的風險。
浮動利率是指在借貸關系存續期內，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。浮動利率能靈活反映市場上資金供求狀況。更好地發揮利率的調節作用，可以縮小利率市場波動造成的風險，對借貸雙方都比較合理，但是不利于計算和預測成本和收益。
2．存款利率和貸款利率
存款利率是指客戶在銀行或其他金融機構存款所取得的利息與存款本金的比率。貸款利率是指銀行或其他金融機構發放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。
存款利率的高低決定了存款人的利息收益和金融機構的融資成本．貸款利率的高低則決定了金融機構的利息收入和借款人的籌資成本。一般來說，存款利率越高。存款人的利息收入越多，銀行融資成本越高，金融機構集中的社會資金越多；貸款利率越高，金融機構的利息收入越多。借款人的籌資成本越高。貸款利率一般高于存款利率，二者之差就是存貸利差。
存貸利差是商業銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經濟效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。
3．基準利率和基礎利率
基準利率是指一個國家中央銀行直接制定和調整、在整個利率體系中發揮基礎性作用的利率。在市場經濟國家主要指再貼現利率。一方面．基準利率決定著一個國家的金融市場利率水平。是金融機構系統制定存貸利率、有價證券利率的依據；另一方面，基準利率表明中央銀行對當期金融市場貨幣供求關系的總體判斷．基準利率的變化趨勢引導著一個國家利率的總體變化方向。中國人民銀行對商業銀行的再貸款利率可以理解為我國目前的基準利率。
貸款基礎利率是近年我國金融市場新出現的一種利率。在我國，貸款基礎利率是指商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率．其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。
備考提示
2013年10月，貸款基礎利率(1PR)集中報價和發布機制正式運行。該機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上。指定發布人對報價進行加權平均計算，形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率并對外公布。貸款基礎利率集中報價有利于強化金融市場基準率體系建設，促進定價基準由中央銀行確定向市場決定的平穩過渡；有利于提高金融機構信貸產品定價效率和透明度，增強自主定價能力；有利于減少非理性定價行為，維護信貸市場公平有序的定價秩序：有利于完善中央銀行利率調控機制，為進一步推進利率市場化改革奠定制度基礎。
考點3我國利率市場化
利率市場化是指在市場經濟中．利率水平及其結構由經濟主體自主決定的過程。利率市場化的實質是通過市場機制的作用．使反映資金價格的利率在供求關系影響下達到均衡。利率市場化至少包括以下組成部分：(1)市場基準利率體系；(2)以中央銀行政策利率為核心的利率調控機制；(3)金融機構和企業的市場定價能力和利率風險管理能力。
推進利率市場化改革的優勢主要有：(1)有利于優化資源配置、促進經濟結構調整和轉型升級；(2)有利于提升金融機構可持續發展能力；(3)有利于推動金融市場深化發展；(4)有利于完善金融調控體系：(5)有利于促進相關改革協調推進。
