1.A公司是一家零售商，正在編制12月份的預算，有關資料如下：
（1）預計的2008年11月30日資產負債表如下（單位：萬元）：
?。?）銷售收入預計：2008年11月200萬元，12月220萬元；2009年1月230萬元。
（3）銷售收現預計：銷售當月收回60%，次月收回38%，其余2%無法收回（壞賬）。
?。?）采購付現預計：銷售商品的80%在前一個月購入，銷售商品的20%在當月購入；所購商品的進貨款項，在購買的次月支付。
?。?）預計12月份購置固定資產需支付60萬元；全年折舊費216萬元；除折舊外的其它管理費用均須用現金支付，預計12月份為26.5萬元；12月末歸還一年前借入的到期借款120萬元。
（6）預計銷售成本率75%.
（7）預計銀行借款年利率10%，還款時支付利息。
（8）企業最低現金余額5萬元；預計現金余額不足5萬元時，在每月月初從銀行借入，借款金額是1萬元的整數倍。
?。?）假設公司按月計提應計利息和壞賬準備。
要求：計算下列各項的12月份預算金額：
?。?）銷售收回的現金、進貨支付的現金、本月新借入的銀行借款；
?。?）現金、應收賬款、應付賬款、存貨的期末余額；
（3）稅前利潤。
參考答案：
?。?）
?、黉N售收回的現金＝220×60%＋200×38%＝132＋76＝208（萬元）
?、谶M貨支付的現金＝（220×75%）×80%＋（200×75%）×20%＝162（萬元）
③假設本月新借入的銀行借款為W萬元，則：
22＋208－162－60－26.5－120×（1＋10%） ＋W≥5
解得：W≥155.5（萬元），由于借款金額是1萬元的整數倍，因此本月新借入的銀行借款為156萬元。
（2）
?、佻F金期末余額＝－150.5＋156＝5.5（萬元）
?、趹召~款期末余額＝220×38%＝83.6（萬元）
12月進貨成本＝（230×75%）×80%＋（220×75%）×20%＝171（萬元）
12月銷貨成本＝220×75%＝165（萬元）
?、蹜顿~款期末余額＝（230×75%）×80%＋（220×75%）×20%＝171（萬元）
④存貨期末余額＝132＋171－165＝138（萬元）
?。?）稅前利潤＝220－220×75%－（216/12＋26.5）－220×2%－（120＋156）×10%/12
?。?5－44.5－4.4－2.3
?。?.8（萬元）
2.B公司目前采用30天按發票金額付款的信用政策。為了擴大銷售，公司擬改變現有的信用政策，有兩個可供選擇的方案，有關數據如下：
如果采用方案二，估計會有20%的顧客（按銷售量計算，下同）在10天內付款、30%的顧客在20天內付款，其余的顧客在30天內付款。
假設該項投資的資本成本為10%；一年按360天計算。
要求：
?。?）采用差額分析法評價方案一。需要單獨列示“應收賬款應計利息差額”、“存貨應計利息差額”和“凈損益差額”；
（2）采用差額分析法評價方案二。需要單獨列示“應收賬款應計利息差額”、“存貨應計利息差額”和“凈損益差額”；
?。?）哪一個方案更好些？
參考答案：
由于方案二增加的凈損益5154大于方案一增加的凈損益，因此方案（2）好。
