2025年基金從業《私募股權投資基金》必背100句
基金從業《股權投資基金》考前必背100句
【必背1】國內所稱“股權投資基金”主要投資與“私人股權”的投資基金,私人股權包括未上市企業和上市
企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。
【必背2】在國際市場上,股權投資基金既有以非公開方式募集(私募)的,也有以公開方式募集(公募)
的。在我國,目前股權投資基金尚只能以非公開方式募集。
【必背3】股權投資基金特點:①投資期限長、流動性較差;②投資后管理投入資源較多;③專業性強;④收
益波動性較高。
【必背4】股權投資起源于創業投資。
【必背5】我國股權投資基金發展歷史:①探索與起步階段(1985~2004年);②快速發展階段(2005~2012
年);③統一監管下的規范化發展階段(2013年至今)。
【必背6】股權投資基金運作流程是其實現資本增值的全過程。與資本流動相對應的股權投資基金生命周期的
四個階段就是募集、投資、管理和退出。
【必背7】中小微創業企業通常具有以下幾方面的發展和融資需求特征:①信息不對稱比較嚴重;②創業成功
的不確定性較高;③是科技型中小微創業企業的資產結構中無形資產占比較高;④中小微創業企業的融資需求呈現
階段性特征。
【必背8】并購基金一般會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業:①經濟周期;②運營;③拆分與合并。
【必背9】股權投資基金當事人:基金投資者和基金管理人是基金必然的當事人。另外,如果基金財產交由托
管人托管,則基金托管人也是基金當事人之一。
【必背10】股權投資基金市場服務機構主要包括基金財產保管機構、基金銷售機構、基金份額登記機構、律師
事務所、會計師事務所等。
【必背11】股權投資基金監管的特征:①監管主體及其權限具有法定性;②監管活動具有強制性。
【必背12】股權投資基金監管的目標:①保護基金投資者合法權益;②防范系統性金融風險。
【必背13】股權投資基金監管的基本原則:①依法監管原則;②高效監管原則;③適度監管原則;④審慎監管
原則;⑤分類監管原則。
【必背14】政府監管機構可以對違法違規的市場主體采取責令改正、監管談話、出具警示函、 公開譴責等行
政監管措施和行政處罰;而行業自律組織對其成員的處罰較輕,一般為公開譴責、暫停會員資格、取消會員資
格等。
【必背15】創業投資基金通過注資的形式對企業的增量股權進行投資,從而為企業提供發展所需的資金。并購
基金通過購買股權的形式對企業的存量股權進行投資,并不為企業提供任何資金,只是一種所有權轉移的投資方
式,獲得資金的是出讓企業股權的老股東。并購基金主要是杠桿收購基金。
【必背16】杠桿收購基金資金主要來源:①普通股;②夾層資本(一般采取優先股和垃圾債);③高級債(銀
行提供的并購貸款)。
【必背17】公司型股權投資基金采用公司組織形式,投資者是公司股東,依法享有股東權利, 并以其投資額
為限對公司債務承擔有限責任。公司型基金是企業法人實體。
【必背18】合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企
業)債務承擔無限連帶責任,有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業)債務承擔責任。可避免雙重納
稅。
【必背19】人民幣股權投資基金是指依據中國法律在中國境內設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權
進行投資的股權投資基金。分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。
【必背20】外幣股權投資基金,是指依據中國境外的相關法律在中國境外設立,主要以外幣對中國境內的企業
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