第五章　商業銀行的資本與負債

【知識框架】

【考試大綱】

理解資本的功能和我國資本構成，理解巴塞爾協議的發展及其影響，監控資本充足情況，辨別影響存款數量的因素，選擇合適的負債和借入負債的種類，監控存款負債的成本。

【要點詳解】

節  商業銀行的資本

一、商業銀行資本金的概念與功能

1．資本的概念

商業銀行的資本是商業銀行所有者投入的資金，是其自有資金。根據《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國商業銀行法》，設立商業銀行應進行注冊登記，其注冊資本也叫法定資本，是商業銀行公司章程規定的全體股東或發起人認繳的出資額或認購的股本總額，并在公司登記機關依法登記。

商業銀行全體股東全額認繳出資額后，理論上，其注冊資本就是資產負債表中的實收資本或股本；但由于其所有者對資本溢價和留存收益享有剩余索取權，因此，在會計意義上有：

資本金＝資產－負債

資本金是商業銀行業務經營的基礎和防范風險的根本保障。

由于商業銀行某些負債工具與其資本具有某種相似的特征，銀行監管部門承認其部分資本功能，因此監管資本的概念就產生了。監管資本包括會計意義上的資本金和其他資本工具（由銀行監管部門認可的部分債務類工具）。

2．資本的功能

（1）營業功能

投資人在商業銀行開業之初投入的資金是其經營的啟動器，可以滿足其購置房屋、設備以及其他非盈利資產的需求，同時，也為商業銀行開業和其后的正常業務經營和發展奠定基礎。為了保證商業銀行業務增長的長期可持續性，它可以后續追加資金。

（2）保護功能

資本可以彌補商業銀行的經營虧損。

一般來說，商業銀行對意外貸款損失和投資損失以資本金給予存款人和債權人補償，保證債務的及時清償，也在恢復公眾信心的同時，使自身得以正常經營。在為客戶提供一個承受偶然損失的“緩沖器”的同時，充足的資本也為商業銀行自身提供保護，其資本額越大，能承受的風險也越大。

（3）管理功能

監管當局通過系列資本監管指標加強對商業銀行的監督管理以及商業銀行自身加強資本金管理以滿足監管機構規定的資本充足要求。

①監管當局的管理：各國金融監管當局都對商業銀行的資本金提出了嚴格的管理要求，并將其具體化為一系列資本監管指標，如資本充足率等，督促各商業銀行通過審慎的資本管理來應對面臨的風險。

②商業銀行自身的管理：商業銀行通過調整自身的經營行為和資產負債結構來滿足金融監管當局規定的資本金監管指標要求。

二、巴塞爾協議及其發展

1．1988年巴塞爾協議的產生

（1）產生的背景

20世紀80年代中期以前，西方發達國家的金融監管當局只是采用資本與存款比率、資本與總資產比率等指標來考核銀行業經營的安全性，而沒有考慮其資產的質量及風險。

1988年問世的巴塞爾協議使各國金融監管當局把銀行的資本限額與其資產質量聯系起來。

（2）產生的意義

對商業銀行經營管理、銀行資本監管原則和標準的統一化進程有著重要的作用。

（3）成員國和產生時間

由國際清算銀行成員國，包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、瑞典、瑞士10國集團和盧森堡、加拿大等12國的中央銀行于1988年7月在瑞士的巴塞爾達成。

（4）主要觀點

巴塞爾委員會認為，銀行資本主要是通過吸收和消化銀行損失以使銀行免于倒閉危機，而資本的構成應取決于其吸收損失的能力。因此，巴塞爾委員會通過統一資本衡量標準、統一風險資產衡量尺度和規定具體實施辦法，要求各成員國對本國商業銀行實施資本充足率的監管，并以資本充足率衡量一家銀行的資本與其資產負債規模是否相適應。

（5）適用范圍

產生之初只在成員國執行，但因其具有合理性、科學性和可操作性等優點而很快被各國作為衡量商業銀行資本充足性的重要參考指標。

2．1988年的巴塞爾協議的目的及主要內容

（1）巴塞爾協議的目的

通過制定商業銀行資本和風險資產間的比例關系，確定統一的計算方法和標準，達到加強國際銀行體系健康、穩定發展的目標，同時通過確立公平的資本充足率標準，消除國際銀行間存在的不平等競爭。

【例5.1】制定《巴塞爾協議》的目的在于使國際銀行業（    ）。[2005年真題]

A．統一資本的計算方法與標準

B．盈利能力更強

C．更為穩健地經營

D．平等競爭

E．實現銀行分業經營

【答案】ACD

【解析】《巴塞爾協議》制定的目的是：通過制定商業銀行資本和風險資本間的比例關系，確定統一的計算方法和標準，達到加強國際銀行體系健康、穩定發展的目標，同時通過確立公平的資本充足率標準，消除國際銀行間存在的不平等競爭。來源233網校

（2）1988年的巴塞爾協議的主要內容

巴塞爾協議共分三大部分，即資本的構成、資產風險權重、資本標準比率的目標、過渡時期及實施安排。具體如表5-1所示。

表5-1  巴塞爾協議的主要內容

【例5.2】1988年的“巴塞爾協議”規定商業銀行的附屬資本不能超過總資本（    ）。[2013年真題]

A．20%

B．40%

C．50%

D．60%

【答案】C

【解析】1988年的巴塞爾協議規定到1992年底過渡時期結束后，商業銀行的資本充足率（資本／加權風險資產總額）標準要達到8％，其中核心資本與全部風險資產的比率至少為4％，附屬資本不能超過總資本的50％。

3．巴塞爾協議的發展

（1）巴塞爾新資本協議

1999年6月，巴塞爾委員會提出以資本充足率、監管部門的監督檢查和市場紀律三大支柱為主要特點的新資本協議框架。經過反復的修改，直至2004年6月26日才終定稿，并決定于2007年1月1日正式在國際銀行體系中實施。

新資本協議在原巴塞爾協議發展的基礎上有了進一步的提高：①在防范風險上除了保持對資本金的要求外，還提出了加強監管當局的監督檢查和市場約束；②將信用風險、市場風險、操作風險等主要風險都涵蓋在考核之中，從而對資本充足率提出了更高要求：③對信用風險的衡量及風險資產的標準計算方法、權重設計的原則做了重大修改：④鼓勵銀行采用避險手段。

【例5.3】新《巴塞爾協議》在防范風險上除了保持對資本金的要求外，還提出了加強（    ）。[2008年真題]

A．國際金融領域的協調

B．監管當局的監督檢查

C．金融行業的自律

D．市場約束

E．金融從業人員教育

【答案】BD

【解析】新資本協議在原巴塞爾協議發展的基礎上有了進一步提高：①在防范風險上除了保持對資本金的要求外，還提出了加強監管當局的監督檢查和市場約束；②將信用風險、市場風險、操作風險等主要風險都涵蓋在考核之中，從而對資本充足率提出了更高要求；③對信用風險的衡量及風險資產的標準計算方法、權重設計的原則做了重大修改；④鼓勵銀行采用規避風險手段。

新資本協議在原巴塞爾協議的基礎上，提出了以下標準：①至少維持金融體系同前的資本總體水平，繼續促進會融體系的安全性、穩健性；②繼續促進公平競爭，提供更全面的處理風險的方案；③使處理資本充足率的各種方法能敏感地反映銀行頭寸和業務的風險程度；④在著重監管國際商業銀行的同時監管復雜程度各異的銀行。

（2）巴塞爾協議Ⅲ

①產生的目的

從微觀審慎原則上要求銀行增強抵抗風險的能力；從宏觀審慎原則上減少風險從銀行部門向實體經濟傳導，即降低系統性風險。

②基本內容

要求全球各商業銀行截至2015年1月的一級資本充足率下限將從現行的4％上調至6％，核心一級資本充足率的下限將從現行的2％提高至45％。各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的2.5％。各國可根據情況要求銀行提取0～2.5％的反周期緩沖資本，以便銀行對抗過度放貸所帶來的風險。此外還要求各銀行保持3％的杠桿比率以及100％的流動杠桿比率和凈穩定資金來源比率。該規定將在2016年1月至2019年1月份階段執行。

到2019年1月1日，全球各商業銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5％。資本充足率維持現行的8％不變，但是對資本充足率加資本緩沖從現在的8％提升至10.5％。普通股比例加資本留存緩沖比例由目前的3.5％提升至7％。

一級資本只包括普通股和優先股。各家銀行遲在2017年年底完全接受新的針對一級資本的定義。

【例5.4】下列關于巴塞爾協議Ⅲ的基本內容的說法中，正確的是（    ）。

A．全球各商業銀行截至2015年1月的一級資本充足率下限將從現行的4％上調至6％

B．全球各商業銀行截至2015年1月的核心一級資本充足率的下限將從現行的2.5％提高至4.5％

C．“資本防護緩沖資金”總額不得低于銀行風險資產的3.5％

D．各國可根據情況要求銀行提取1～2.5％的反周期緩沖資本

【答案】A

【解析】巴塞爾協議Ⅲ的基本內容是要求全球各商業銀行截至2015年1月的一級資本充足率下限將從現行的4％上調至6％，核心一級資本充足率的下限將從現行的2％提高至4.5％。各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的2.5％。各國可根據情況要求銀行提取0～2.5％的反周期緩沖資本，以便銀行對抗過度放貸所帶來的風險。

4．巴塞爾協議對我國銀行業的影響

巴塞爾協議對我國銀行業的影響可以分兩個階段來加以概括。

（1）1988年的巴塞爾協議推進了我國商業銀行的現代化進程

1995年頒布實施的《中華人民共和國商業銀行法》，對商業銀行的資本充足率提出了與巴塞爾協議完全一致的要求，這標志著我國商業銀行的經營管理從此具有了法律依據。

2004年3月1日，我國銀行業監督管理委員會制定頒布的符合中國國情的資本監管制度——《商業銀行資本充足率管理辦法》正式開始實施。該辦法規定了2007年1月1日為我國商業銀行資本充足率達到8％的后期限。過渡期內，要求未達標的商業銀行通過敦促股東注資，調整資產結構，改善經營狀況，提高自我積累能力，招募合格戰略投資人，發行長期次級債券、可轉換債券，上市或增資擴股等多種方式補充資本。與此同時，一些股份制商業銀行已經通過發行次級債務工具籌集資本，其增資活動取得了突破性進展。

總體來看，我國商業銀行為與以巴塞爾協議等為代表的國際慣例接軌，著重從完善法人治理、建立風險控制機制、補充資本等方面下功夫，苦練內功，逐步發展成為現代商業銀行。

（2）巴塞爾新資本協議及巴塞爾協議Ⅲ使我國商業銀行基本與國際慣例接軌

借鑒巴塞爾協議Ⅲ，結合中國銀行業改革與發展的實際國情，2012年6月7日，我國銀監會發布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，并于2013年1月1日起實施。該辦法在參考巴塞爾協議Ⅲ規定的基礎上，對商業銀行資本監管要求分為四個層次：

①資本要求

a．核心一級資本充足率要求（≥5％）

核心一級資本包括：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；一般風險準備；未分配利潤；少數股東資本可計入部分等）。

b．一級資本充足率要求（≥6％）

一級資本含核心一級資本和其他一級資本，其中，其他一級資本包括：其他一級資本工具及其溢價；少數股東資本可計入部分。

c．資本充足率要求（≥8％）

這里的資本即總資本，含核心一級資本、其他一級資本和二級資本，其中，二級資本包括二級資本工具及其溢價和超額貸款損失準備）。

②儲備資本要求和逆周期資本要求

儲備資本要求為2.5％，逆周期資本要求為0～2.5％。

③系統重要性銀行附加資本要求，為1％

④第二支柱資本要求

同時明確商業銀行應當在資本要求的基礎上計提儲備資本。儲備資本要求為風險加權資產的2.5％，由核心一級資本來滿足。商業銀行資本充足率計算應當建立在充分計提貸款損失準備等各項減值準備的基礎之上。貸款撥備率的基本標準為2.5％，撥備覆蓋率基本標準為150％。該兩項標準中的較高者為商業銀行貸款損失準備的監管標準。《資本辦法》實施后，正常時期系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5％和10.5％。

【例5.5】2012年6月7日，我國銀監會發布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》對商業銀行資本監管要求分為四個層次，下列關于這四個層次的說法，錯誤的是（    ）。

A．層次為資本要求

B．第二層次為儲備資本要求和順周期資本要求

C．第三層次為系統重要性銀行附加資本要求

D．第四層次為第二支柱資本要求

【答案】B

【解析】B項，第二層次應該為儲備資本要求和逆周期資本要求，其中儲備資本要求為2.5％，逆周期資本要求為0～2.5％。

2012年11月30口，中國銀監會又發布了《關于實施（資本辦法，過渡期安排相關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。其主要內容包括：

①明確過渡期內分年度資本充足率監管要求

為了進一步減緩商業銀行實施《資本辦法》的壓力，《通知》對儲備資本要求（2.5％）設定6年的過渡期：2011年末，儲備資本要求為0.5％，其后五年每年遞增0.4％。到2013年末，對國內系統重要性銀行的核心一級資本（由普通股等構成）充足率、一級資本充足率和資本充足率的要求分別為6.5％、7.5％和9.5％；對非系統重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的要求分別為5.5％、6.5％和8.5％。

②對已達標銀行和未達標銀行提出差異化要求

對于已達標銀行，鼓勵過渡期內資本充足率保持在《資本辦法》規定的資本充足率監管要求之上；對于未達標銀行，要求在過渡期內達到分年度資本充足率監管要求并制定資本規劃．穩步推進資本充足水平的提高。③提出了過渡期內的監管措施。

《資本辦法》的實施，意味著巴塞爾新資本協議和巴塞爾資本協議Ⅲ在我國得到全面實施。

三、我國商業銀行資本金管理

1．資本的構成

按照巴塞爾協議Ⅲ和銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》的規定，商業銀行資本由核心一級資本、其他一級資本和二級資本構成，具體如圖5-1所示。

圖5-1  商業銀行的資本構成

目前，我國銀行業尚未推出其他一級資本工具，二級資本工具僅包括次級債、可轉債等。

為拓寬商業銀行一級資本補充渠道，中國銀監會、中國證監會2014年4月聯合發市《關于商監銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》。意見規定了商業銀行發行優先股的申請條件和發行程序，進一步明確了優先股作為商業銀行其他一級資本工具的合格標準。

①在任何情況下商業銀行均有權取消優先股的股息支付且不構成違約事件，未向優先股股東足額派發的股息不累積到下一計息年度。

②商業銀行不得發行附有回售條款的優先股。商業銀行主動行使贖回權，應遵守《商業銀行資本管理辦法》的相關規定。

③商業銀行應根據《資本辦法》和《優先股試點管理辦法》等規定，設置將優先股強制轉換為普通股的條款，即當觸發事件發生時，商業銀行按合同約定將優先股轉換為普通股。

2．影響資本需要量的因素

一般來講，商業銀行資本充足率應有一個適度的量。保持適量的資本，既滿足業務經營的需要，又使風險防范有保障。商業銀行資本需要量受以下各方面因素的綜合影響：

（1）經濟環境因素（負相關）

經濟環境對商業銀行的業務經營活動具有直接的影響，進而影響其對資本的需要量。經濟繁榮、生產發展、社會對未來充滿信心、金融市場發達，資本需要相對較少。反之資本需要量將會相對增加。

（2）信譽因素（負相關）

資本數量的多少是決定商業銀行信譽高低的重要因素，反過來，其信譽一旦形成又必然影響資本的持有數量。所以，信譽較高的商業銀行，資本保持量可相對較低。反之則較多。

（3）經營因素（負相關）

一家商業銀行的經營規模、資產的質量和負債結構對其資本持有量有很大的影響。經營規模越大，固定資產設備占用的資金越多，資本需要量也越大。資產質量較高，能提供的收益也較多，遭受損失的可能性較小，動用資本進行補償的可能性較小，所需資本量就少。不同種類的負債具有不同的穩定性，穩定性差，則需較多的資本儲備來保證流動性需求。

（4）法律制度因素。

有關法律制度會直接或間接地影響商業銀行資本的需要量。各國有關法規和制度對商業銀行注冊、開業的資本需要量一般有明文規定，另外，其他一些法律法規，也影響商業銀行的資本需要量。

3．籌集資本的途徑

商業銀行籌集資本的途徑包括內部途徑和外部途徑，具體如表5-2所示。

表5-2  商業銀行籌集資本的途徑

【例5.6】商業銀行發行資本性債券籌資的優點有（    ）。[2009年真題]

A．可使用

B．不分散控股權

C．發行手續簡便

D．發行費用較低

E．不承擔固定債務負擔

【答案】BCD

【解析】以發行資本性債券的方式籌資的優點：①不分散原有股東的控制權；②發行手續相對簡便；③發行費用較低；④債務利息一般固定、稅前支出，所籌資金不繳納存款準備金。

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