一、償債資金來源
    根據國家現行財稅制度的規定 , 貸款還本的資金來源主要包括：
    ①可用于歸還借款的利潤
    ②固定資產折舊
    ③無形資產及其他資產攤銷費
    ④其他還款資金來源。
    二、償債能力分析
    償債能力指標主要有： 考試大－全國最大教育類網站(www．Examda。com)
    ①借款償還期
    ②利息備付率
    ③償債備付率
    ④資產負債率
    ⑤流動比率
    ⑥速動比率
    ( 一 ) 借款償還期
    1. 概念
    借款償還期，是指根據國家財稅規定及投資項目的具體財務條件，以可作為償還貸款的項目收益 ( 利潤、折舊、攤銷費及其他收益 ) 來償還項目技資借款本金和利息所需要的時間。借款償還期的計算式如下： 
    式中    Pd——借款償還期 （從借款開始年計算；當從投產年算起時，應予注明) 本文來源:考試大網
    Id ——投資借款本金和利息 (不包括已用自有資金支付的部分) 之和
    2. 計算
    其具體推算公式如下：
     Pd=（借款償還后出現盈余的年份－1）＋（當年應償還款額/當年可用于還款的收益額） 
    3. 判別準則
    借款償還期滿足貸款機構的要求期限時，即認為項目是有借款償債能力的。
    借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的項目；它不適用于那些預先給定借款償還期的項目。對于預先給定借款償還期的項 目，應采用利息備付率和償債備付率指標分析項目的償債能力。
    借款償還期指標主要是以項目為研究對象。
    ( 二 ) 利息備付率 (ICR)
    1. 概念
    利息備付率也稱已獲利息倍數，指項目在借款償還期內各年可用于支付利息的息稅前利潤 (EBIT) 與當期應付利息 (PI) 的比值。其表達式為 :
    利息備付率（ICR）＝稅息前利潤（EBIT）/計入總成本費用的應付利息（PI） 來源：www.examda.com
    息稅前利潤（EBIT）即利潤總額與計人總成本費用的利息費用之和
    2. 判別準則
    利息備付率應分年計算，它表示使用項目稅息前利潤償付利息的保證倍率。對于正常經營的項目，利息備付率應當大于1，否則，表示項目的付息能力保障程度不足。尤其是當利息備付率低于 1 時，表示項目沒有足夠資金支付利息，償債風險很大。
    根據我國企業歷史數據統計分析，一般情況下，利息備付率不宜低于2。
    ( 三 ) 償債備付率 (DSCR)
    1. 概念
    償債備付率指項目在借款償還期內，各年可用于還本付息的資金 (EBITDA-TAX) 與當期應還本付息金額 (PD) 的比值。其表達式為 :
    償債備付率(DSCR)＝（息稅前利潤+折舊+攤銷-企業所得稅）/當年還本付息金額
    式中      EBITDA ——息稅前利潤加折舊和攤銷
    TAX 一一一企業所得稅
    2. 判別準則
    償債備付率應分年計算 , 它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。正常情況應當大于1。
    根據我國企業歷史數據統計分析，一般情況下，償債備付率不宜低于 1.3。

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