一、單項(xiàng)選擇題

1、資本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，站在（　）的角度編制的。

A．項(xiàng)目發(fā)起人 

B．債務(wù)人 

C．項(xiàng)目法人 

D．債權(quán)人 

【參考答案】 C

【答案解析】 資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)編制的。

2、某技術(shù)方案的設(shè)計(jì)年產(chǎn)量為8萬件，單位產(chǎn)品銷售價(jià)格為100元／件，單位產(chǎn)品可變成本為20元／件，單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加為5元/件，按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)時(shí)，年利潤為200萬元，則該技術(shù)方案的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量為（　）萬件。

A．5.33 

B．5.00 

C．4.21 

D．4.00 

【參考答案】 A

【答案解析】盈虧平衡分析的基礎(chǔ)是量本利模型（式1032-4）。根據(jù)題意，可列出利潤2000000=100×80000-20×80000-5×80000-年固定成本，則年固定成本=400（萬元）；然后，根據(jù)產(chǎn)銷量盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算公式（30321032 -5），BEP（Q）=4000000/（100-20-5）=5.33萬件。

3、在資金的等值計(jì)算中，下列說法正確的是（　）。

A．P一定，n相同，i越大，A越小 

B．P一定，n相同，i越大，A越大 

C．P一定，i相同，n越小，A越小 

D．P一定，n相同，i越大，F(xiàn)越小 

【參考答案】 B

【答案解析】根據(jù)等額資金現(xiàn)值公式（1Z101012-12）或其逆運(yùn)算，選項(xiàng)B正確。

4、若名義利率一定，則有效利率與一年中計(jì)息周期數(shù)m的關(guān)系為（　）。

A．計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率不變 

B．計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率減小 

C．計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率增加 

D．計(jì)息周期數(shù)減小，年有效利率增加 

【參考答案】 C

【答案解析】計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率應(yīng)增加。

5、通過投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，考察投資各方可能獲得的收益水平，進(jìn)而判斷技術(shù)方案在現(xiàn)行融資條件下的可行性，屬于技術(shù)方案的（　）。

A．融資前分析 

B．事中評價(jià) 

C．融資后分析 

D．不確定性分析 

【參考答案】 C

【答案解析】在經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)方法的分類中，按是否考慮融資，包括融資前分析和融資后分析。其中，融資后分析以融資前分析和初步融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案的盈利能力，判斷技術(shù)方案在現(xiàn)行融資條件下的可行性；考察技術(shù)方案的盈利能力時(shí)，可以包括靜態(tài)分析、動態(tài)分析，以及資本金分析、投資各方分析等。

6、某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)如下表示，用該技術(shù)方案的靜態(tài)投資的收益為（　）年。

A．5.0 

B．5.2 

C．5.4 

D．6.0 

【參考答案】 C

【答案解析】根據(jù)數(shù)字可知，1～6年的凈現(xiàn)金流量分別為：－600、－900、300、500、500、500，所以靜態(tài)投資回收期=5+（1500－300－500－500）/500=5.4（年）。

7、某技術(shù)方案中投資1500萬元，其中資本金1000萬元，運(yùn)營期年平均利息18萬元，年平均所得稅40.5萬元。若項(xiàng)目總投資收益率為12%，則項(xiàng)目資本金凈利潤率為（　）。

A．16.20% 

B．13.95% 

C．12.15% 

D．12.00% 

【參考答案】 C

【答案解析】 資本金凈利潤率=（利潤總額-所得稅）/技術(shù)方案資本金×100%；總投資收益率=（利潤總額+利息）/總投資×100%；合并兩個公式可得：資本金凈利潤率=（總投資收益率×總投資-利息-所得稅）/技術(shù)方案資本金×100%；將題目中的數(shù)值代入合并的公式，可得：資本金凈利潤率=12.15%。

8、某建設(shè)項(xiàng)目銀行貸款2000萬元，年利率8%，每季度復(fù)利一次，則該貸款的實(shí)際利率為（　）。

A．7.76% 

B．8.00% 

C．8.24% 

D．8.56% 

【參考答案】 C

【答案解析】鑒于計(jì)息周期不足一年，該貸款應(yīng)當(dāng)執(zhí)行實(shí)際利率（有效利率）。根據(jù)其計(jì)算公式（1013-3），則有ieff=(1+8%/4) 4-1=8.24%。

9、考慮資金時(shí)間價(jià)值，兩筆資金不能等值的情形是（　）。

A．金額相等，發(fā)生的不同時(shí)點(diǎn) 

B．金額不等，發(fā)生在不同時(shí)點(diǎn) 

C．金額不等，但分別發(fā)生在期初和期末 

D．金額相等，發(fā)生在相同時(shí)點(diǎn) 

【參考答案】 A

【答案解析】資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同的時(shí)間，其價(jià)值就不相同。

10、某租賃公司將價(jià)格為68萬元的設(shè)備出租給施工單位、租期5年，約定每年年初等額支付租金。若折現(xiàn)率為12%，則年租金應(yīng)為（　）萬元。

A．13.40 

B．15.23 

C．16.84 

D．18.86 

【參考答案】 C

【答案解析】此題考核的實(shí)質(zhì)是基于現(xiàn)值求未來的等額資金，但與資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算基本公式（1012-12的逆運(yùn)算）不同的是，其等額租金（資金）年初支付，并應(yīng)該減去1年（計(jì)息周期）。