(一)程序化交易的概念
程序化交易(Program Trading)，又稱程式化交易，是指所有利用計算機軟件程序制定交易策略并實行自動下單的交易行為。
程序化交易的買賣決策，一般是在計算機的輔助下將市場上各種訊息轉化為程序參數，由計算機來代替人工發出買賣信號，執行下單程序。它在一定程度上克服了人類在期貨交易時的一些心理弱點，能嚴守既定的交易策略及操作規范，確保整個交易過程中交易方法的一致性
(二)境內外程序化交易的發展
(三)程序化交易系統的形式
程序化交易系統的形式按交易者的投資策略來劃分，大致可分為價值發現型、趨勢追逐型、高頻交易型和低延遲套利型四種。
1．價值發現型。
2．趨勢追逐型。
3．高頻交易型。
4．低延遲套利型。
(四)程序化交易系統的設計
1．交易策略的提出。一般來說，交易策略的形成可以有兩種方式，即自上而下和自下而上。
2．交易策略的程序化。它是指將交易策略思想轉化成的數學公式或計量模型，并用計算機程序浯言將這些公式或模型表達出來，使之成為計算機可識別和檢驗的程序系統。交易策略的程序化過程主要包括：
(1)定義交易規則；
(2)將交易策略思想轉化成數學公式或計量模型；
(3)編寫計算機程序代碼；
(4)將計算機程序代碼編譯成可供交易執行的程序系統。
3．程序化交易系統的檢驗。一是統計檢驗。二是外推檢驗。三是實戰檢驗。
4．程序化交易系統的優化。交易系統的優化是指對交易系統的參數根據交易的情況和市場變化作進一步調試，使之達到狀態的過程。