三、期貨市場行業(yè)自律組織
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1.期貨交易所的自律監(jiān)管
期貨交易所涉及的監(jiān)管基本內(nèi)容可以歸納為:
(I)對會員資格審查。
(2)監(jiān)督交易操作規(guī)則和程序的執(zhí)行。
(3)制定客戶定單處理規(guī)范
(4)規(guī)定市場報告和交易記錄制度。
(5)實施市場稽查和懲戒。交易所要求對交易行為進(jìn)行監(jiān)督稽查,按法律和交易所規(guī)定對違法違規(guī)行為進(jìn)行量定,然后實施相應(yīng)的處罰。
(6)加強對制造假市場的監(jiān)管。
2.境外期貨交易所的自律監(jiān)管
(1)美國。美國期貨市場管理中重要的一環(huán)是交易所的管理,因為交易成交過程的公正性和財務(wù)上的健全性都依靠交易所和結(jié)算單位的監(jiān)控。
美國的各期貨交易所同時也是自我監(jiān)管機構(gòu)。交易所的自管活動受商品期貨交易委員會(CFTC)的監(jiān)督。交易所的交易規(guī)則必須經(jīng)過CFTC的批準(zhǔn),其實施在CFTC的嚴(yán)格監(jiān)視之下。
(2)英國。按照1986年英國《金融服務(wù)法》,在證券投資委員會(SIB)監(jiān)管的總體框架之下,倫敦國際金融期貨交易所(LIFFE)還要有自己的自律機構(gòu)——市場監(jiān)察部,這是倫敦國際金融期貨交易所的部門之一。
倫敦金融期貨市場有一個獨立的外部清算系統(tǒng)——倫敦清算所(LCH)。
(3)中國香港。
3.境內(nèi)期貨交易所的自律監(jiān)管
在國內(nèi),根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定,期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全各項規(guī)章制度,加強對交易活動的風(fēng)險控制和對會員以及交易所工作人員的監(jiān)督管理。
4.期貸行業(yè)協(xié)會自律管理
(1)美國。
(2)英國。
(3)中國期貨業(yè)協(xié)會。
5.我國地方期貨自律組織
我國地方期貨自律組織是由在當(dāng)?shù)刈缘钠谪浌尽⑼獾仄谪浌井?dāng)?shù)貭I業(yè)部和期貨交易所駐當(dāng)?shù)剞k事處等單位自愿聯(lián)合發(fā)起成立,經(jīng)中國證監(jiān)會審核設(shè)立的期貨行業(yè)自律組織,是在當(dāng)?shù)厣鐣F(tuán)體登記管理機關(guān)核準(zhǔn)登記的非盈利性社會團(tuán)體法人。
期貨交易所涉及的監(jiān)管基本內(nèi)容可以歸納為:
(I)對會員資格審查。
(2)監(jiān)督交易操作規(guī)則和程序的執(zhí)行。
(3)制定客戶定單處理規(guī)范
(4)規(guī)定市場報告和交易記錄制度。
(5)實施市場稽查和懲戒。交易所要求對交易行為進(jìn)行監(jiān)督稽查,按法律和交易所規(guī)定對違法違規(guī)行為進(jìn)行量定,然后實施相應(yīng)的處罰。
(6)加強對制造假市場的監(jiān)管。
2.境外期貨交易所的自律監(jiān)管
(1)美國。美國期貨市場管理中重要的一環(huán)是交易所的管理,因為交易成交過程的公正性和財務(wù)上的健全性都依靠交易所和結(jié)算單位的監(jiān)控。
美國的各期貨交易所同時也是自我監(jiān)管機構(gòu)。交易所的自管活動受商品期貨交易委員會(CFTC)的監(jiān)督。交易所的交易規(guī)則必須經(jīng)過CFTC的批準(zhǔn),其實施在CFTC的嚴(yán)格監(jiān)視之下。
(2)英國。按照1986年英國《金融服務(wù)法》,在證券投資委員會(SIB)監(jiān)管的總體框架之下,倫敦國際金融期貨交易所(LIFFE)還要有自己的自律機構(gòu)——市場監(jiān)察部,這是倫敦國際金融期貨交易所的部門之一。
倫敦金融期貨市場有一個獨立的外部清算系統(tǒng)——倫敦清算所(LCH)。
(3)中國香港。
3.境內(nèi)期貨交易所的自律監(jiān)管
在國內(nèi),根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定,期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全各項規(guī)章制度,加強對交易活動的風(fēng)險控制和對會員以及交易所工作人員的監(jiān)督管理。
4.期貸行業(yè)協(xié)會自律管理
(1)美國。
(2)英國。
(3)中國期貨業(yè)協(xié)會。
5.我國地方期貨自律組織
我國地方期貨自律組織是由在當(dāng)?shù)刈缘钠谪浌尽⑼獾仄谪浌井?dāng)?shù)貭I業(yè)部和期貨交易所駐當(dāng)?shù)剞k事處等單位自愿聯(lián)合發(fā)起成立,經(jīng)中國證監(jiān)會審核設(shè)立的期貨行業(yè)自律組織,是在當(dāng)?shù)厣鐣F(tuán)體登記管理機關(guān)核準(zhǔn)登記的非盈利性社會團(tuán)體法人。
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