第六場

不定項選擇題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，有1個或者1個以上的選項符合題目要求，請將符合題目要求選項代碼填入括號內)

甲期貨公司共有10家營業部，現有凈資產5000萬元，資產調整值為100萬元，負債調整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，但經催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數額達到1000萬元，該期貨公司客戶權益總額為10億元。

根據以上數據，回答下列問題：

1.甲期貨公司的凈資本是( )。

A.4100萬元

B.5000萬元

C.3900萬元

D.4000萬元

2.甲期貨公司的情況符合下列( )風險監管指標。

A.凈資本最低限額

B.凈資本占客戶權益總額的比例

C.凈資本與凈資產的比例

D.凈資本按照營業部數量平均結算額

3.甲期貨公司欲申請從事交易結算業務，則( )。

A.不能通過審核批準

B.能夠通過審核批準

C.能否通過由證監會視具體情況而定

D.可以通過審核批準，但結算范圍受到一定的限制

4.甲期貨公司在經營過程中出現以下( )情形時，進入風險預警期。

A.期貨公司近段時間效益不佳，凈資產由4100萬元降到2000萬元

B.期貨公司負債與凈資產的比例達到130%

C.凈資本按營業部數量平均折算額(凈資本，營業部家數)為人民幣300萬元

D.流動資產與流動負債的比例為130%

5.如果在預警期內，甲期貨公司風險指標不符合規定標準，中國證監會派出機構要求其進行整改，整改后仍不符合規定標準，證監會派出機構可以采取以下( )措施。

A.撤銷其部分或者全部期貨業務許可

B.關閉其分支機構

C.停止批準新增業務或者分支機構

D.限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利

6.甲期貨公司取得了期貨交易所交易結算會員的資格，下列選項中，可以委托其進行貨幣結算業務的是( ).

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結算會員

C.丁是非結算會員

D.戊是全面結算會員期貨公司

7.《期貨從業人員執業行為準則》提倡同業公平競爭，嚴禁期貨從業人員從事不正當競爭行為，王某為某期貨公司的期貨從業人員，王某下列行為中構成不正當競爭的是( )。

A.虛構信息，夸大自己業務能力，同時聲稱其他同業者都是徒有虛名

B.謊稱另一期貨公司正在面臨破產，教唆客戶不要讓該公司代理期貨業務

C.通過其在證監會的同學排斥其他從業人員在其“勢力范圍”內從事期貨業務

D.與劉某約定，每介紹一個客戶，劉某可以拿到30%的提成

8.甲是持有某期貨公司4%股權的股東。隨著期貨市場的不斷發展和完善，金融期貨的逐步退出，從事期貨交易的人們將越來越多，期貨經紀業務大有 潛力，期貨公司前景看好。于是甲增資擴大其股權份額，把持有該期貨公司4%的股權增加到了8%，那么這次股權變更應當報( )批準。

A.期貨交易所 B.期貨業協會 C.中國證監會 D.國務院

9.李甲與北京某經紀公司簽訂了一份期貨經紀合同炒作大豆期貨，由李甲直接操作，前后共虧損50萬元。下列關于該案的處理方式正確的是( )。

A.認定合同無效

B.公司承擔25萬元虧損

C.李甲承擔25萬元虧損

D.李甲承擔50萬元虧損

10.某外地期貨公司欲在北京發展業務，委派王某任北京業務部經理。王某創業一段時間后，感到開展業務艱難。于是憑借期貨公司經理的身份，引誘 許多客戶與其個人簽署了“委托理財協議”，由其封閉運作一年，承諾保底和高額回報。王某又代客戶簽字，辦理了與期貨公司的開戶手續，公司為客戶出具了保證 金收據。半年以后，交易狀況并不好，王某便將這些客戶剩余的資金提走，逃之夭夭?？蛻粼诜忾]期滿之后，發現這個情況，紛紛找期貨公司要錢。下列關于賠償辦 法正確的是( )。

A.期貨公司和客戶簽署“委托理財協議”，屬于法律禁止性的規定。因此期貨合同無效，應全額賠償客戶損失

B.因期貨經紀合同無效給客戶造成經紀損失的，應當根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

C.期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

D.期貨公司先賠償客戶的損失，然后對王某追索

參考答案及詳解

1. A【解析】《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第七條第二款的規定，凈資產的計算公式為：凈資本=凈資產一資產調整值+負債調整值一客戶未足額追加的保證金-/+其他調整項，根據該公式可以得出選項 A是正確的。

2. A C D【解析】本案例中甲期貨公司的凈資本為4100萬元，凈資本與凈資產比例為82%，凈資本按照營業部數量平均結算額為410萬元，均符合《期貨公司風險 監管指標管理試行辦法》第十八條的規定，只有 B項凈資本占客戶權益總額的比例為4.1%，低于第十八條規定的6%，不符合指標。

3. A【解析】《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第二十條規定，從事交易結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣4500萬元。本案中甲期貨公司的凈資本只有4100萬元，不符合規定。

4. B C【解析】《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第十八條規定，期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標準：(一)凈資本不得低于人民幣1500萬元; (二)凈資本不得低于客戶權益總額的6%;(三)凈資本按營業部數量平均折算額(凈資本，營業部家數)不得低于人民幣300萬元;(四)凈資本與凈資產的 比例不得低于40%;(五)流動資產與流動負債的比例不得低于100%;(六)負債與凈資產的比例不得高于150%;(七)規定的最低限額的結算準備金要 求。第二十三條規定，中國證監會對第十八條至第二十一條規定的風險監管指標設置預警標準。規定“不得低于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準 的120%，規定“不得高于"一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%。第三十二條規定，期貨公司風險監管指標達到預警標準的，進入風險預 警期。 B C兩項均達到預警標準，進入預警期。

5. A B【解析】《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》第三十六條和《期貨交易管理條例》第五十九條的規定， C D兩項屬于期貨公司逾期未整改時中國證監會派出機構采取的措施。

6. A B D【解析】《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》第十五條規定，取得期貨交易所交易結算會員資格的期貨公司(以下簡稱交易結算會員期貨公司)可以受托為客戶辦理金融期貨結算業務，不得接受非結算會員的委托為其辦理金融期貨結算業務。

7. A B C D【解析】《期貨從業人員執業行為準則》第二十條規定，提倡同業公平競爭，嚴禁期貨從業人員從事下列不正當競爭行為：(一)采用虛假或容易引起誤解的宣傳 方式進行自我夸大或者損害其他同業者的名譽;(二)貶低或詆毀其他期貨經營機構、期貨從業人員;(三)采用明示或者暗示與有關組織具有特殊關系的手段招來 投資者，或者利用與有關組織的有關系進行業務壟斷;(四)在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金;(五)以排擠競爭對手為目的，低于經營 成本行業自律標準收取手續費;(六)中國證監會或協會認定的其他不正當競爭行為。

8. C【解析】《期貨公司管理辦法》第十四條規定，期貨公司變更股權有下列情形之一的，應當經中國證監會批準：(一)單個股東的持股比例增加到5%以上，或者 有關聯關系的股東合計持股比例增加到5%以上;(二)持有5%以上股權的股東受讓股權，或者有關聯關系且合計持有5%以上股權的股東受讓股權。

9. A D【解析】《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》第十三條規定，有下列情形之一的，應當認定期貨經紀合同無效：(一)沒有從事期貨經紀業務 的主體資格而從事期貨經紀業務的;(二)不具備從事期貨交易主體資格的客戶從事期貨交易的;(三)違反法律、法規禁止性規定的。第十四條規定，因期貨經紀 合同無效給客戶造成經濟損失的，應當根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔。一方的損失系對方行為所致，應當由對方賠償損失;雙方有過錯的，根 據過錯大小各自承擔相應的民事責任。李甲不具備從事期貨交易主體資格，因此期貨經紀赫然無效，李甲自己承擔損失。

10. A B D【解析】《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》第十七條規定，期貨，公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%，法律、行政法規另有規定的除外。