第六章 套期保值

第一節(jié) 套期保值概述

　　一、套期保值的概念

　　是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、方向相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場建立盈虧沖抵機(jī)制。

　　二、套期保值的原理

　　（一）同種商品的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢一致

　　（二）現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨期貨合約到期目的臨近，兩者走勢一致。

　　三、套期保值的操作原則

　　（一）商品種類相同或相關(guān)原則

　　（二）商品數(shù)量相同或相當(dāng)原則

　　（三）月份相同或相近原則

　　（四）交易方向相反原則