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2016年期貨從業資格考試《期貨基礎知識》第2章期貨市場組織結構與投資者考點

來源:233網校 2016-09-11 15:50:00

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  【考點一】期貨交易所的職能

  期貨交易所通常具有以下五個重要職能:

  (1)提供交易的場所、設施和服務;

  (2)設計合約、安排合約上市;

  (3)制定并實施期貨市場制度與交易規則;

  (4)組織并監督期貨交易,監控市場風險;

  (5)發布市場信息。

  【考點二】期貨交易所的組織結構

  期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種。

  一、會員制

  會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建,繳納一定的會員資格費作為注冊資本,以其全部財產承擔有限責任的非營利性法人。

  會員制期貨交易所會員資格的獲取方式有多種.主要是:以交易所創辦發起人的身份加入,接受發起人的資格轉讓加入,接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入和依據期貨交易所的規則加人。

  世界各地交易所的會員構成分類不盡相同,有自然人會員與法人會員、全權會員與專業會員、結算會員與非結算會員之分等。

  交易所會員的基本權利包括:參加會員大會,行使表決權、申訴權;在期貨交易所內進行期貨交易,使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務;按規定轉讓會員資格,聯名提議召開臨時會員大會等。

  會員應當履行的主要義務包括:遵守國家有關法律、法規、規章和政策;遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定;按規定繳納各種費用;執行會員大會、理事會的決議;接受期貨交易所業務監管等。

  會員制期貨交易所一般設有會員大會、理事會、專業委員會和業務管理部門。

  二、公司制

  公司制期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關規定轉讓、以營利為目的的企業法人。公司制期貨交易所的盈利來A通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。

  在公司制期貨交易所內進行期貨交易,使用期貨交易所提供的交易設施,必須獲得會員資格。

  公司制期貨交易所一般下設股東大會、董事會、監事會、總經理等,他們各負其責,相互制約。

  三、會員制和公司制期貨交易所的主要區別

  會員制和公司制期貨交易所的區別一般表現為三個方面:

  (1)是否以營利為目標。會員制期貨交易所通常不以營利為目標;公司制期貨交易所通常是以營利為目標,追求交易所利潤最大化;

  (2)適用法律不同。會員制期貨交易所一般適用民法的有關規定;公司制期貨交易所首先適用公司法的規定,只有在公司法未作規定的情況下。才適用民法的一般規定;

  (3)決策機構不同。會員制期貨交易所的最高權力機構是會員大會,公司制期貨交易所的最高權力機構是股東大會。會員制期貨交易所最高權力機構的常設機構是理事會,公司制期貨交易所最高權力機構的常設機構是董事會。

  【考點三】我國境內期貨交易所

  一、境內期貨交易所的組織形式

  我國四家期貨交易所采取不同的組織結構。其中,上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所是會員制期貨交易所,中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所。

  二、境內期貨交易所的會員管理

  期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織。取得期貨交易所會員資格,應當經期貨交易所批準。

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