期貨的套期保值是指企業通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。
【考點二】套期保值的實現條件
利用期貨工具進行套期保值操作，要實現“風險對沖”，必須具備以下條件：
第一，期貨品種及合約數量的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當。
第二，期貨頭寸應與現貨頭寸相反，或作為現貨市場未來要進行的交易的替代物。
第三，期貨頭寸持有的時間段要與現貨市場承擔風險的時間段對應起來。
【考點三】套期保值者
套期保值者是指通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖現貨市場價格風險的機構和個人。
