51．被稱為“另類投資工具”的組合是（　　）。
A．共同基金和對(duì)沖基金
B．期貨投資基金和共同基金
C．期貨投資基金和對(duì)沖基金
D．期貨投資基金和社保基金
52．（　　）是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A．指數(shù)期貨交易
B．多CTA策略
C．保護(hù)性止損
D．期貨加期權(quán)
53．期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是（　　）。
A．期貨傭金商
B．基金經(jīng)理
C．托管者
D．基金投資者
54．下列對(duì)期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是（　　）。
A．交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問
B．期貨傭金商受托于交易經(jīng)理
C．托管者受托于商品基金經(jīng)理
D．交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理
55．期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家是（　　）。
A．英國(guó)
B．比利時(shí)
C．美國(guó)
D．日本
56．在期貨交易中，（　　）承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．投機(jī)者
D．套期保值者
57．（　　）是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A．操作風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)
C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．法律風(fēng)險(xiǎn)
58．如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是（　　）。
A．有廣度的
B．窄的
C．缺乏深度的
D．有深度的
59．以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（　　）。
A．價(jià)格波動(dòng)
B．杠桿效應(yīng)
C．市場(chǎng)機(jī)制不健全
D．理性投機(jī)
60．美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）管理整個(gè)美國(guó)的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括（　　）。
A．交易所
B．投資者
C．期貨經(jīng)紀(jì)商
D．交易所會(huì)員
51．【答案】C
【解析】由于期貨投資基金給投資者提供了一種投資傳統(tǒng)的股票和債券所不具有的特殊的獲利方式，并且其投資資產(chǎn)同傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度很低，因此在國(guó)外管理期貨和對(duì)沖基金一起通常被稱為另類投資工具。
52．【答案】C
【解析】保護(hù)性止損是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。在期貨交易中，保護(hù)性止損是很有必要的。
53．【答案】B
【解析】基金經(jīng)理代表基金制作每季度和每年向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資人寄送的符合會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告。
54．【答案】A
【解析】交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理。
55．【答案】C
【解析】期貨投資基金業(yè)以美國(guó)最發(fā)達(dá)，其期貨投資基金的監(jiān)管制度也最為成熟。
56．【答案】D
【解析】就套期保值者而言，雖然是在兩個(gè)市場(chǎng)上同時(shí)進(jìn)行交易，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧可以大體相抵，但是仍然面臨著基差不利變動(dòng)可能帶來的損失。
57．【答案】B
【解析】期貨交易由交易所擔(dān)保履約責(zé)任而幾乎沒有信用風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制使信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很小，但在重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，或風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度不完善時(shí)也會(huì)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。
58．【答案】C
【解析】深度是指市場(chǎng)對(duì)大額交易需求的承接能力，如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么，市場(chǎng)就缺乏深度；如果數(shù)量很大的追加需求對(duì)價(jià)格沒有大的影響，那么市場(chǎng)就是有深度的。
59．【答案】D
【解析】期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因主要有四個(gè)方面：價(jià)格波動(dòng)、保證金交易的杠桿效應(yīng)、交易者的非理性投機(jī)和市場(chǎng)機(jī)制不健全。
60．【答案】B
【解析】CFTC管理整個(gè)美國(guó)國(guó)內(nèi)的期貨行業(yè)，范圍限于交易所、交易所會(huì)員和期貨經(jīng)紀(jì)商，包括一切期貨交易，同時(shí)還管理在美國(guó)上市的國(guó)外期貨合約。