1．【答案】AD【解析】BC兩項是少見的價格形態。
2．【答案】AD【解析】Bc兩項為買人信號。
3．【答案】CD【解析】循環周期理論中周期一般分為長期周期(2年或2年以上)，季節性周期(1年)，基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。
4．【答案】BCD【解析】形成效率市場的前提包括：①投資者數目眾多；②投資者都以利潤最大化為目標；③任何與期貨投資相關的信息都以隨機方式進入市場；④投資者對新信息的反應和調整可迅速完成。
5．【答案】ABC【解析】金融產品價格具有波動性。
6．【答案】BC【解析】實行擴張性的貨幣政策會導致貨幣供應量的增加，在需求不變的情況下貨幣貶值；國際收支逆差擴大，導致本幣供應量增加，在需求不變的情況下貨幣貶值。
7．【答案】BCD【解析】企業債券屬于商業信用。
8．【答案】AB【解析】CD屬于中長期利率期貨品種。
9．【答案】ABC【解析】恒生指數，由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的33家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價格趨勢最有影響的一種股價指數。
10．【答案】CD【解析】期權首先可以用來進行套期保值，使自己的風險被限制在一定范圍內；其次還可用來投資。期權交易要收取交易費用，因此不能減少交易費用。期權交易很大程度上是為了規避風險，而不是創造價值。
11．【答案】AC【解析】未來有應收外幣賬款的企業，可以出售期貨合約進行套期保值。在運用貨幣期權來套期保值時，企業可以通過買人看跌期權為應收賬款套期保值。
12．【答案】BD【解析】歐式期權是指期權合約買方在合約到期日才能決定其是否執行權利的一種期權；美式期權是指期權合約的買方，在期權合約的有效期內的任何一個交易日，均可決定是否執行權利的一種期權。美式期權比歐式期權更靈活，賦予買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險，因此，美式期權的期權費相對較高。
13．【答案】ACD【解析】勒束式期權組合由一手看漲期權與另一手相同標的物、相同到期日但較低執行價格的看跌期權組合而成，并且兩種期權的買賣方向相同。
14．【答案】ABC【解析】對沖基金往往采取私募合伙的形式，監管較松，運作最不透明，操作最為靈活。
15．【答案】ABCD【解析】風險控制的基本原則包括回避、減少、留置、共擔和轉移這五大原則。
16．【答案】CD【解析】公募期貨基金操作上也沒有私募期貨基金和個人管理賬戶靈活，所以從美國的實際情況來看，其投資回報率在三種期貨投資基金中是最低的。
17．【答案】ABD【解析】C項為商品交易顧問的職責。
18．【答案】ABCD【解析】此外，涉及期貨投資基金監管的法律法規還有《1940年投資公司法》、《1999年金融服務現代化法》等。
19．【答案】AB【解析】期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。前者是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執行風險管理制度不嚴、交易者違規操作等原因所造成的風險，后者則是指由于計算機交易系統或通訊信息系統出現故障而帶來的風險。
20．【答案】BCD【解析】除BCD三項外，自律組織還包括證券期貨業協會(SFA)，監管涉及證券、期貨和期權業務的公司。