四、綜合題(本大題共15小題，每小題2分，共30分。在以下各小題所給出的四個選項中。至少有一個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1．期貨市場的不可控風險是指風險的產(chǎn)生與形成不能由風險承擔者所控制的風險，這類風險來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生廣泛的影響。不可控風險可以分為（）。
A．宏觀環(huán)境變化的風險
B．流動性風險
C．微觀環(huán)境變化的風險
D．政策性風險
2．操作風險是指因信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制方面的缺陷而導致意外損失的可能性。操作風險包括（）。
A．因負責風險管理的計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯，導致不能正確地把握市場風險，或因計算機的操作錯誤而破壞數(shù)據(jù)的風險
B．儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災害或操作錯誤而引起損失的風險
C．因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結(jié)算或發(fā)生作弊行為的風險
D．交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟等造成的風險
3．風險預測實際上就是估算和衡量風險，由風險管理人運用科學的方法，通過對其掌握的統(tǒng)計資料、風險信息及風險性質(zhì)進行系統(tǒng)分析和研究，進而確定各項風險的頻度和強度，為選擇適當?shù)娘L險處理方法提供依據(jù)。風險的預測一般包括（）。
A．預測風險的大小
B．預測風險的概率
C．預測風險的來源
D．預測風險的強度
4．盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者蒙受重大風險損失(比如爆倉)之后才構(gòu)成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司發(fā)生重大風險損失之后才構(gòu)成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，（）成為風險管理的重中之重。
A．加強自身管理，防范風險損失
B．嚴格風險控制制度，防范風險損失
C．加強自身管理，提高收益比例
D．嚴格風險控制制度，提高風險保證金額度
5．首席風險官向（）負責。首席風險官向期貨公司總經(jīng)理、董事會和公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告公司經(jīng)濟管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況。
A．期貨公司董事長
B．期貨公司董事會
C．期貨交易所
D．證監(jiān)會
6．美式期權(quán)是指期權(quán)買方在期權(quán)（）的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。
A．到期日后
B．到期日前(含到期日)
C．發(fā)售日后
D．發(fā)售日前(合發(fā)售日)
7．作為期貨交易利益的直接承受者，投資者自身的素質(zhì)、知識水平、進行期貨投資的經(jīng)驗和操作水平，都是風險因素，主要表現(xiàn)為（）。
A．對價格預測的能力欠佳
B．滿倉操作，承受過大的風險
C．缺乏處理高風險投資的經(jīng)驗
D．風險意識不夠強
8．不同交易所或同一交易所不同的期權(quán)合約，執(zhí)行價格的推出方式和給出數(shù)量不同，同一期權(quán)合約不同的執(zhí)行價格段，（）也不相同。
A．執(zhí)行價格的變動價位
B．執(zhí)行價格的間距
C．成交價格的變動價位
D．標的價格的間距
9．2013年1O月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元／桶和0．74美元／桶，當日該期權(quán)標的期貨合約的市場價格為92．59美元／桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。
A．內(nèi)涵價值=8．33美元／桶，時間價值=0．74美元／桶
B．時間價值=7．59美元／桶，內(nèi)涵價值=8．33美元／桶
C．內(nèi)涵價值=7．59美元／桶，時間價值=0．74美元／桶
D．時間價值=0．74美元／桶，內(nèi)涵價值=8．33美元／桶
10．美式看漲和看跌期權(quán)的時間價值均大于或等于（）。
A．1
B．0
C．-1
D．-2
11．（）是聯(lián)系交易所與客戶的橋梁，作為自負盈虧的經(jīng)營單位，它與所有經(jīng)營單位一樣面臨著經(jīng)營失敗的風險，比如由于經(jīng)營不善而持續(xù)虧損。
A．期貨交易者
B．政府監(jiān)管部門
C．中國證監(jiān)會
D．期貨公司
根據(jù)以下案例，回答12～13小題：
4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款。月息為5‰，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。
12．如果該出口商決定進入大連商品交易所保值，應該（）。
A．賣出1000手7月大豆合約
B．買入1000手7月大豆合約
C．賣出500手7月大豆合約
D．買入500手7月大豆合約
13．假如兩個月后出口商到現(xiàn)貨市場上購買大豆時．價格已經(jīng)上漲為2300元／噸，此時，當月的現(xiàn)貨價格與期貨價格的基差為-50元／噸，基差與兩個月前相比，減少了30元／噸，該出口商的盈虧情況為（）。
A．凈贏利100000元
B．凈虧損100000元
C．凈贏利150000元
D．凈虧損150000元
14．黃大豆1號的合約代碼是“a1311”，“a”是黃大豆1號(簡稱“豆1”)品種的交易代碼，“1311”表示（）。
A．合鄉(xiāng)勺到期月份是2013年11月
B．合約上市月份是2013年11月
C．合約開盤價是1311元／噸
D．合約到期日是2013年1月1日
15．美國的期貨市場中介機構(gòu)（）與我國的期貨公司類似。
A．期貨傭金商(FCM)
B．介紹經(jīng)紀商(IB)
C．場內(nèi)經(jīng)紀人(FB)
D．助理中介人(AP)
