（單選題）下列關于股指期貨理論價格的說法中，正確的是()。
A．與股票指數股息率正相關
B．與市場無風險利率正相關
C．與股指期貨有效期負相關
D．與股票指數點位負相關
參考答案：B
參考解析：股指期貨理論價格的計算公式可表示為：F(t，T)=S(t)+s(t)·(r-d)·(T-t)／365=s(t)[1+(r-d)·(T—t)／365]。其中，t為所需計算的各項內容的時間變量；T代表交割時間；T—t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T—t)／365的單位顯然就是年了；s(t)為t時刻的現貨指數；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數表示)；r為年利息率；d為年指數股息率。由以上公式可知，本題選B項。
（判斷題）期貨市場是一個高度組織化的市場，因此，不允許沒有實物的交易者賣出期貨合約。()
參考答案：B
參考解析：期貨交易采用雙向交易方式，交易者既可以買入建倉，即通過買入期貨合約開始交易；也可以賣出建倉，即通過賣出期貨合約開始交易。前者也稱為“買空”，后者也稱為“賣空”。
