(單選題)利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指( )。
A．買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出股票指數(shù)期貨合約
B．賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進(jìn)股票指數(shù)期貨合約
C．買進(jìn)近期股指期貨合約，賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約
D．賣出近期股指期貨合約，買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約
參考答案：A
參考解析：當(dāng)存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。
(多選題)實際上，許多期貨傭金商同時也是( )，向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機(jī)會。
A．商品基金經(jīng)理
B．商品交易顧問
C．交易經(jīng)理
D．托管人
參考答案：AC
參考解析：實際上，許多期貨傭金商同時也是商品基金經(jīng)理或交易經(jīng)理。
(判斷題)一般來說，期貨價格和現(xiàn)貨價格之問的價差主要反映了持倉費(fèi)。但現(xiàn)實中，價差并不絕對等同于持倉費(fèi)。當(dāng)兩者出現(xiàn)較大的偏差時，期現(xiàn)套利機(jī)會就會出現(xiàn)。 ( )
參考答案：A
參考解析：理論上，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映持倉費(fèi)的大小。但現(xiàn)實中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的價差并不絕對等同于持倉費(fèi)，有時高于或低于持倉費(fèi)。當(dāng)價差與持倉費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會。
