三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題0．5分，共20分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

　　121．最早的金屬期貨交易誕生于美國(guó)。( )

　　122．遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。( )

　　123．期貨交易要繳納全額保證金。( )

　　124．早期期貨市場(chǎng)是遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)。( )

　　125．期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格。( )

　　126．無(wú)論價(jià)格漲跌，套期保值總能實(shí)現(xiàn)用現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利部分或全部沖抵期貨市場(chǎng)的虧損。( )

　　127．公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以對(duì)董事和高級(jí)管理人員提出罷免的建議。( )

　　128．中國(guó)香港的期貨市場(chǎng)監(jiān)管工作由香港特別行政區(qū)金融管理局負(fù)責(zé)管理。( )

　　129．期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)研究發(fā)展部的主要職能是，負(fù)責(zé)收集、分析、研究期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)的信息，進(jìn)行市場(chǎng)分析、預(yù)測(cè)，研究期貨市場(chǎng)及本公司的發(fā)展規(guī)劃。( )

　　130．某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定。( )

　　131．紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是100美分／桶(每張合約1000美元)。( )

　　132．股指期貨是1982年2月由美國(guó)堪薩斯城期貨交易所率先推出的。( )

　　133．漲跌停板制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。( )

　　134．保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。

　　135．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)會(huì)員在期貨公司辦理過(guò)戶手續(xù)，同時(shí)結(jié)清有關(guān)費(fèi)用。( )

　　136．利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。( )

　　137．基差的變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)相對(duì)要大一些。( )

　　138．在正向市場(chǎng)中，基差為正，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格大于期貨市場(chǎng)的價(jià)格。( )

　　139．基差的增大將對(duì)多頭套期保值者有利。( )

　　140．期貨投機(jī)者的介人，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。( )

　　141．正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期月份合約。( )

　　142．投資者在決定如何人市、在什么點(diǎn)位入市的問(wèn)題時(shí)，必須通盤考慮各項(xiàng)技術(shù)性因素、資金管理的要求以及所采用的交易指令、類型等因素。( )

　　143．持倉(cāng)費(fèi)是影響不同交割月份期貨合約之間價(jià)格差異的最主要因素。( )

　　144．套利行為與套期保值行為在本質(zhì)上是相同的。( )

　　145．在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加而需求量減少，則導(dǎo)致近期合約價(jià)格跌幅小于遠(yuǎn)期合約，或者近期合約價(jià)格的漲幅大于遠(yuǎn)期合約的漲幅。( )

　　146．道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷很有用，但對(duì)每日發(fā)生的小波動(dòng)的判斷作用不大。( )

　　147．價(jià)格向下跌破價(jià)格形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是價(jià)格下跌的信號(hào)，強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)形成空頭市場(chǎng)。( )

　　148．效率市場(chǎng)是指市場(chǎng)價(jià)格可以充分、迅捷地反映所有過(guò)去信息的市場(chǎng)狀況。( )

　　149．理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。( )

　　150．利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。( )

　　151．股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)與每點(diǎn)指數(shù)所代表的金額的乘積。( )

　　152．一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。( )

　　153．當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)愿意為買人這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。( )

　　154．馬鞍式期權(quán)組合是由一手看跌期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同。( )

　　155．公平競(jìng)爭(zhēng)是期貨市場(chǎng)乃至所有市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的首要條件。( )

　　156．私募期貨基金由于其運(yùn)作最不透明，因此其所受監(jiān)管最嚴(yán)。( )

　　157．在期貨基金中，期貨頭寸的保證金是由期貨傭金商來(lái)管理。( )

　　158．政府宏觀政策的變動(dòng)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響不大。( )

　　159．我國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)管基本與美國(guó)相同，形成了中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的兩級(jí)監(jiān)管體系。( )

　　160．市場(chǎng)資金集中度和某合約持倉(cāng)集中度的聯(lián)合，是風(fēng)險(xiǎn)管理者判定期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是否因人為投機(jī)而起的重要依據(jù)之一。( )