第二節利率期貨的報價與交割
　　美國短期利率期貨的報價與交割
　　8-7(2010年5月單選題)標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0．01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（　　）美元。
　　A．25
　　B．32．5
　　C．50
　　D．100
　　【答案】A
　　【解析】利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動=90／360×0．01%×1000000=25(美元)。
　　美國中長期國債期貨的報價與交割
　　8-8(2010年5月多選題)以下利率期貨合約，不采取指數式報價方法的有（　　）。
　　A．CME3個月期國債
　　B．CME3個月期歐洲美元
　　C．CBOT5年期國債
　　D．CBOT10年期國債
　　【答案】CD
　　【解析】中長期國債期貨不采用短期利率期貨中的指數報價法，而是采用價格報價法。
　　8-9(2010年5月單選題)當合約到期時，以（　　）進行的交割為實物交割。
　　A．結算價格進行現金差價結算
　　B．標的物所有權轉移
　　C．賣方交付倉單
　　D．買方支付貨款
　　【答案】B
　　【解析】以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價格進行現金差價結算的交割為現金交割。