1. 看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（ ）。
A．權利金
B．執行價格一權利金
C．執行價格
D．執行價格+權利金
參考答案：D
參考解析：看漲期權多頭和空頭的損益狀態如圖1和圖2所示，其中，C為期權的價格(即權利金)，X為執行價格，S為標的資產價格。可知：看漲期權的損益平衡點=執行價格+權利金。
2. 江恩理論中，投資者可以用（ ）預測價格的支撐位和阻擋位。
A．江恩輪中輪
B．角度線
C．方形圖
D．圓形圖
參考答案：B
參考解析：江恩理論包括江恩時間法則、江恩價格法則和江恩線等諸多內容。投資者可通過構造圓形圖預測價格運行的時間周期，用方形圖預測具體的價格點位，用角度線預測價格的支撐位和阻擋位，而江恩輪中輪則將時間和價位相結合進行預測。
3. 外匯看漲期權的多頭可以通過（ ）的方式平倉。
A．賣出同一外匯看漲期權
B．買入同一外匯看漲期權
C．買入同一外匯看跌期權
D．賣出同一外匯看跌期權
參考答案：A
參考解析：期權多頭可以通過對沖平倉、行權等方式將期權頭寸了結，也可以持有期權至合約到期。對沖平倉是指賣出手中的期權，外匯看漲期權的多頭則賣出同一外匯看漲期權。
4. 基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（ ）。
A．降低基差風險
B．降低持倉費
C．使期貨頭寸盈利
D．減少期貨頭寸持倉量
參考答案：A
參考解析：基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，由于是點價交易與套期保值操作相結合，套期保值頭寸了結的時候，對應的基差基本上等于點價交易時確立的升貼水。這就保證了在套期保值建倉時，就已經知道了平倉時的基差，從而減少了基差變動的不確定性，降低了基差風險。
5. 在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（ ）。
A．預期基差波幅收窄
B．預期基差會變小
C．預期基差波幅擴大
D．預期基差會變大
參考答案：B
參考解析：做空國債基差，即投資者認為基差會下跌，國債現貨價格的上漲(下跌)幅度會低于(高于)期貨價格乘以轉換因子上漲(下跌)的幅度，則賣出國債現貨，買入國債期貨，待基差下跌后分別獲利。
6. 某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（ ）。
A．國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子
B．國債期貨價格-國債現貨價格/轉換因子
C．國債現貨價格-國債期貨價格/轉換因子
D．國債現貨價格×轉換因子-國債期貨價格
參考答案：A
參考解析：轉換因子實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現金流按國債期貨合約標的票面利率折現的現值。所以，國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子。
7. 股指期貨套期保值是規避股票市場系統性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（ ），需要投資者高度關注。
A．期貨價格風險、成交量風險、流動性風險
B．基差風險、成交量風險、持倉量風險
C．現貨價格風險、期貨價格風險、基差風險
D．基差風險、流動性風險和展期風險
參考答案：D
參考解析：在套期保值操作上，企業除了面臨基差變動風險之外，還會面臨諸如流動性風險、現金流風險、操作風險等各種風險。有時企業套期保值的時間跨度特別長，此時市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌，就需要進行展期操作，即用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移，這會帶來展期風險。
8. 關于我國國債期貨和國債現貨報價，以下描述正確的是（ ）。
A．期貨采用凈價報價，現貨采用全價報價
B．現貨采用凈價報價，期貨采用全價報價
C．均采用全價報價
D．均采用凈價報價
參考答案：D
參考解析：我國國債期貨和國債現貨均采用凈價報價和交易，合約到期進行實物交割。
9. 有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（ ）。
A．期貨交易是期貨期權交易的基礎
B．期貨期權的標的是期貨合約
C．買賣雙方的權利與義務均對等
D．期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易
參考答案：C
參考解析：期貨合約是雙向合約，即買賣雙方權利與義務對等。期貨期權合約屬于期權的一種，期權是單向合約，期權的買方在支付權利金后即獲得了選擇權，可以選擇執行期權，也可以放棄執行，而不必承擔義務。而期權的賣方則有義務在買方行使權利時按約定向買方買入或賣出標的資產。
10. 平滑異同移動平均線(MACD)是一種（ ）。
A．軌道線
B．K線圖
C．技術指標
D．價格形態
參考答案：C
參考解析：常見的技術指標有移動平均線(MA)、平滑異同移動平均線(MACD)、布林線(BOLL)、威廉指標(WR)、隨機擺動指標(KDJ)、相對強弱指標(RSI)、平衡交易量指標(OBV)、心理線指標(PSY)等。
