真題考點：外匯期貨套期保值
投資者持有某種外幣，擔心該外幣貶值，可以通過賣出相應外幣期貨合約進行套期保值。
計算即期市場和期貨市場的損益，通過比較建倉和平倉價格來確定盈虧情況。
這些考點涵蓋了遠期外匯綜合協議、套期保值、中間介紹業務、跨期套利、期權交易、牛市套利、期貨交易基本特征、期現套利、債券久期以及外匯期貨套期保值等多個方面的知識。
真題再現：2025年真題
【單選題】投資者持有50萬歐元，擔心歐元對美元貶值，于是利用3個月后到期的歐元期貨進行套期保值。建倉價格(EUR/USD)為1.3450。此時，歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.3432。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.2120，該投資者歐元期貨合約平倉的價格(EUR/USD)為1.2101。該投資者在現貨市場萬美元，在期貨市場萬美元。()(不計手續費等費用)
A．損失6.56，獲利6.745
B．獲利6.75，損失6.565
C．獲利6.56，損失6.565
D．損失6.75，獲利6.745
參考答案：A
參考解析：即期市場上：3月1日，購買50萬歐元，付出=1.3432×50萬=67.16萬（美元）；6月1日，賣出50萬歐元，得到=1.2120×50=60.6（萬美元），共計損失6.56萬美元。期貨市場上：賣出價格比買入價格高，1.3450-1.2101=0.1349，即1349點，每點的合約價值為12.5美元，4手合約共獲利：12.5×4×1 349=6.745（萬美元）。
期貨從業考試在題庫中隨機抽取試題，每年都會有重復試題，建議大家備考一定要刷歷年真題。
