真題考點：外匯交叉套期保值
為規(guī)避NOK/CNY升值風險，可以使用NOK/USD期貨和CYN/USD期貨進行外匯交叉套期保值。
具體操作是賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約。這樣，USD相互抵消，相當于做多NOK，做空CNY。
真題再現(xiàn)：2025年真題
【單選題】國內(nèi)某進口商自挪威進口一批機械，以挪威克朗(NOK)結(jié)算，進口商擔心3個月后NOK/CNY升值造成支付的貨款增多，因沒有NOK/CNY期貨合約，可用下列()進行外匯交叉套期保值。
A．買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/USD期貨合約
B．賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/EUR期貨合約
C．買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/EUR期貨合約
D．賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約
參考答案：D
參考解析：為規(guī)避NOK/CNY升值風險，考慮用NOK/USD 期貨和CNY/USD期貨進行外匯交叉套期保值，賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約。
國內(nèi)的進口商，現(xiàn)在怕NOK升值，所以要么做NOK相對于CNY上漲的套期保值，要么做CNY相對于NOK下跌的套期保值。現(xiàn)在沒有直接的NOK/CNY的期貨，所以買入NOK/USD期貨合約，賣出CNY/USD的合約，在這個過程中USD相互抵消，等于做多NOK，做空CNY。
期貨從業(yè)考試在題庫中隨機抽取試題，每年都會有重復試題，建議大家備考一定要刷歷年真題。
