不定項選擇題
121. 在期貨交易的杠桿效應中，期貨交易實行保證金制度，交易者只需支付期貨合約價值一定比例的保證金即可進行交易。保證金比例通常為期貨合約價值的（　?。?，以此作為交易的履約擔保。
A、15％～25％
B、25％～35％
C、5％～15％
D、45％～55％


122. G30集團在研究衍生產品的基礎上，于1993年發表了題為《衍生產品的實踐和規則》的報告，提出了度量市場風險的VaR方法，即（　?。?。
A、風險分析法
B、風險價值法
C、風險鑒別法
D、風險預估法


123. 對于期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在（　?。?。
A、期貨交易所對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理中存在風險
B、期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理中存在風險
C、期貨公司對期貨操作者的管理和期貨交易所對非會員的管理中存在風險
D、期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對非會員的管理中存在風險


124. 歐洲美元期權合約，標的資產為13周(3個月期)的歐洲美元期貨合約，合約規模為1000000美元，最小變動價位為1／4個基點，則下列結果中正確的有（　?。?。
A、最小變動價位為0．0035
B、最小變動價位為0．0025
C、最小變動值為5．25
D、最小變動值為6．25


125. 期權的價格雖然由內涵價值和時間價值組成，但由期權定價理論可以推得，內涵價值對期權價格高低起決定作用，期權的內涵價值（　?。?，期權的價格越高。
A、越低
B、越弱
C、越高
D、越小


126. 當期權買方要求行權時，賣方（　?。?br/>A、根據需要決定是否履約
B、必須履約
C、不必履約
D、部分履約


127. XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執行價格為50美元的美式看漲期權，該期權的合約規模為100股股票，即該期權合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權利，每張期權合約的價格為（　?。?br/>A、258美元
B、350美元
C、450美元
D、550美元


128. 某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份11月的黃金期貨．同時以951美元／盎司的價格賣出7月的黃金期貨合約。持有一段時間之后．該套利者以953美元／盎司的價格將11月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將7月合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（　?。?br/>A、9美元／盎司
B、—9美元／盎司
C、5美元／盎司
D、—5美元／盎司

129. 美國10年期國債期貨期權，合約規模為100000美元，最小變動價位為1／64點(1點為合約面值的1％)，最小變動值為（　?。┟涝?。
A、14．625
B、15．625
C、16．625
D、17．625


130. CME交易的玉米期貨期權，執行價格為450美分／蒲式耳，執行價格的玉米期貨看漲期權的權利金為42′7美元／蒲式耳(42+7×1／8=42．875)，當標的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)時(玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳)，以上看漲期權的時間價值為（　?。?。
A、14．375美分／蒲式耳
B、15．375美分／蒲式耳
C、16．375美分／蒲式耳
D、17．375美分／蒲式耳