91. 假設(shè)該交易者有100張小麥期貨合約、200張小麥買(mǎi)入看漲期權(quán)和300張小麥買(mǎi)人看
跌期權(quán)，為使手中投資組合在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)時(shí)總體價(jià)值保持不變，他應(yīng)該（　?。?。
A、保持各持倉(cāng)量不變
B、減少小麥多頭頭寸至65張
C、減少買(mǎi)入看漲期權(quán)至l05張
D、減少買(mǎi)入看跌期權(quán)至205張

92. 該企業(yè)在購(gòu)銷合同價(jià)格不變的情況下，每天有敞口風(fēng)險(xiǎn)（　?。﹪?。
A、750
B、400
C、350
D、100

93. 根據(jù)信息回答{TSE}題。2010年全球棉花的期末庫(kù)存為1 120萬(wàn)噸，201 1年全球棉花產(chǎn)量為2500萬(wàn)噸，201 1年消費(fèi)棉花2600萬(wàn)噸，201 1年全球棉花貿(mào)易量為1200萬(wàn)噸。
2011年的期末庫(kù)存為（　　）萬(wàn)噸。
A、1000
B、1020
C、1220
D、2220


94. 根據(jù)信息回答{TSE}題。2011年11月28日，LME三個(gè)月期貨價(jià)格為l616．8美元／噸，現(xiàn)貨升水9．6美元／噸，
到岸升水60美元／噸，匯率6．3728元人民幣／美元，進(jìn)Vl關(guān)稅率3%，增值稅率l7%，雜費(fèi)60元／噸。
精煉鋅的進(jìn)口成本價(jià)為（　?。┰瘒?。
A、10619
B、1301l
C、11619
D、11519


95. 下列說(shuō)法正確的是（　?。?。
A、如果當(dāng)期可供應(yīng)量大于當(dāng)期需求量，則期末庫(kù)存肯定增加
B、如果當(dāng)期可供應(yīng)量小于當(dāng)期需求量，則期末庫(kù)存可能增加
C、如果當(dāng)期可供應(yīng)量大于當(dāng)期需求量，則期末庫(kù)存可能減少
D、如果當(dāng)期可供應(yīng)量小于當(dāng)期需求量，則期末庫(kù)存肯定減少

96. 若當(dāng)日鋅的現(xiàn)貨價(jià)格為12300元／噸，則進(jìn)口實(shí)際損益情況為（　?。?br/>A、虧損711元／噸
B、虧損811元／噸
C、盈利7ll元／噸
D、盈利811元／噸

97. 該交易者總體相當(dāng)于持有的是一個(gè)（　　）。
A、期貨多頭倉(cāng)位
B、期貨空頭倉(cāng)位
C、期貨對(duì)鎖倉(cāng)位
D、沒(méi)有倉(cāng)位


98. 從圖中看出，該套利策略的最大盈利為（　?。c(diǎn)。
A、200
B、600
C、400
D、1000


99. 該策略的盈虧平衡點(diǎn)為（　　）點(diǎn)。
A、1000
B、13000
C、14000
D、15000


100. 如果想保證盈利，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)在（　?。﹨^(qū)間。
A、(-∞，13000)
B、(13000，15000)。
C、(15000，+∞)
D、(13000，+∞)