1.新增非農就業人數強勁增長，說明美國經濟復蘇，人們對美元信心加強，市場貴金屬避險需求下降，從而導致貴金屬價格大幅下跌。
2.中國利率政策中，1年期的存貸款利率具備及處理率的作用，其他存款利率在此基礎上經過復利計算確定。
3.美元指數的基期是1973年3月。
4.宏觀經濟分析是以國民經紀活動為研究對象，以既定的制度結構為前提。
5.核心CPI和核心PPI剔除了食品（25%），能源（40%），因為受臨時因素影響較大。
6.貨幣金融指標包括：貨幣供應量、利率，存款準備金率、匯率、美元指數。
7.收入法：生產過程創造收入角度：勞動者報酬、生產稅凈額、固定資產折舊、營業盈余。
8.經濟走勢從需求端影響大宗商品價格，正相關。
9.美國失業率與非農就業數據的好壞對美聯儲貨幣政策制定產生一定影響；非農就業數據對期貨市場，公布日日內期貨價格走勢也會產生一定影響。
10.中國生產者價格指數有工業品出廠價格指數（代替生產價格指數）和工業品購進價格指數兩部分組成。（生產角度）
11.存款準備金：按旬、8%、萬分之六利率。
12.GDP：季度-15天、45天；年度-20天、9個月。
13.支出法最常用：消費、資本形成、政府購買和凈出口。
14.消費類產品的遠期及期貨，注重消費，不會賣空，一般F
15.期貨定價理論主要包括無套利定價理論和持有成本理論。
16.持有成本模型的結論是假設完全市場：存在交易成本、借貸利率不同。
17.巴舍利耶-布朗運動《投資交易理論》，1965年保羅薩繆爾森-幾何布朗運動。
18.波動率和Gamma最大值成反比，波動率增加將使行權價附近的Gamma減小，遠離行權價的Gamma增加。
19.對于Call，S越高，利率對期權價值影響越大；對于Put，S月底，利率影響越大。越實值，影響越大；越虛值，影響越小。
20.T檢驗成為回歸系數檢驗；F檢驗——回歸方程顯著性檢驗或回歸模型的整體性檢驗，反映的是多元線性回歸模型中線性關系在總體上是否顯著。
21.回歸分析步驟：模型設定——參數估計——模型檢驗——模型應用。
22.TSS:;RSS：殘差ESS:回歸平方和
23.多元線性回歸自相關：模型顯著性檢驗失去意義，參數估計量失去有效性，模型預測失效。
24.多重共線性：參數估計值不穩定；參數估計值方差增大，降低預測精度，模型檢驗容易做出錯誤的判斷。
25.R2較大，F檢驗顯著，t檢驗不明顯=>多重共線性。
26.由于同一時點不同對象的差異通常會大于同一對象不同時間的差異，因此橫截面數據比時間序列數據更容易產生異方差。
27.拉格朗日乘數檢驗是檢驗序列相關性。
28.美國商品期貨交易委員會持倉報告的最核心內容是：非商業持倉——互換交易商、資產管理機構以及其他投資者。
29.美林時鐘：過熱12-3點（商品為王，股票次之）；滯漲3-6點（現金為王，商品次之）；衰退6-9點（債券為王，現金次之）；復蘇9-12點（股票為王，債券次之）。
30.凱利公式-倉位管理：勝率與賠率固定。長期增長率最大化： f*=(bp-q)/b——f*現有資金下次應進行交易的比例；b——賠率；p——勝率。
31.策略思想來源：自下而上的經驗總結、自上而下的理論實現、基于歷史數據的數理挖掘。
32.境內交易所持倉分析：比較多空主要持倉量的大小，觀察某一品種是否集中（區域或派系會員持倉分析），跟蹤某一品種主要席位的交易狀況。
33.期貨波動率的作用：結合期貨價格的波動率和成交持倉量的關系，判斷行情走勢；利用期貨價格的波動率的均值回復性，進行行情研判；利用波動率指數對多個品種的影響，可以進行投資決策。
34.入市策略：突破策略、均線交叉策略、固定時間周期策略、形態 匹配策略、反轉策略。
35.油廠大豆現貨壓榨利潤=豆粕出產價+豆油出產價*出油率-進口大豆成本-壓榨費用
36.現貨貿易合同中，成交價格約定為3個月或者3個月以后的遠期價格的交易稱為常丹。
37.通縮初期，政府縮緊銀根，期貨高臺跳水。
38.點價原則：所點價格不具有壟斷性或操控性，市場流動性要好，方便交易雙方套期保值盤的平倉出場。
39.基差交易模式，基差賣方比較有利：可以保證合理銷售利潤、貨物價格波動風險轉移給店家的一方，加快銷售速度。買方——擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強。
40.串換費用：期貨升貼水、串換價差、倉單串換庫生產計劃調整費用。
41.價格-時間基差圖能夠直觀的顯示出現貨價格、期貨價格、基差關系。現貨-期貨基差圖可以直接看出基差大小及變化情況。
42.庫存管理：大起大落時規避價格風險；穩定時降低管理成本。
43.戰術性資產配置的驅動是因為某種大類資產的收益預期變化——過度反應的反向買賣。
44.基差空頭從基差縮小中獲得利潤，但如果持有收益市政的話，會產生損失。
45.使用權益類衍生品工具：優化資產組合結構——改變資產配置、投資組合再平衡、現金管理、增加資產組合的流動性、降低交易成本、增加收益。
46.利用利率類衍生品中的國債期貨可以進行久期管理。
47.指數化產品策略的核心內容是：如何復制指數，如何界定跟蹤誤差的業績評價。
48.阿爾法策略的實現原理：尋找具有高額、穩定收益的投資組合，賣出相對應的股指期貨對沖該投資組合的市場風險。
49.當市場整體收益率水平小余期貨的票面利率是，久期較小的券成為最便宜可交割債券，否則，久期較大的券。
50.備兌看漲期權又稱拋補式看漲期權，股票+call.
51.戰略性資產配置不因短期資本市場條件變化，但短期資本市場條件變化會改變配置比例。
55.現金資產證券化對于開放式基金的管理尤其有效。
56.低流動性使得場外期權市場透明度低。
57.場外交易，信用風險低的交易對手更受歡迎。
58.結構化產品市場：產品創設者、發行者、投資者、套利者。創設者：投資銀行、證券經紀商、自營商及部分商業銀行。
59.固定對浮動、浮動對浮動的貨幣互換（匯率風險、利率風險）同時包括利率互換，屬于交叉性貨幣互換。
60.VaR度量方法明確了情景出現的概率。
