81、根據材料回答81-85題：{Page}
{Page}這應該是一篇（ ）。 {Page}
A．套利方案
B．套期保值方案
C．投資方案
D．策略報告
82、這份報告的最大缺點是（ ）。
A．文不對題
B．胡亂拼湊
C．報告格式不對
D．缺乏技術分析
83、這份報告在操作建議上（ ）。
A．建議企業賣出套保
B．建議企業買入套保
C．建議企業期現套利
D．建議企業不做期貨
84、你認為這份報告在操作建議上存在的缺陷是（ ）。
A．沒有建議企業考慮在期貨市場遠期合約上做賣出套保
B．沒有建議企業考慮在期貨市場近期合約上做買入套保
C．沒有建議企業考慮在期貨市場做期現套利
D．沒有建議企業做期貨
85、根據材料回答以下各題：
假設ABC公司的股票現在的市價為80元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執行 價格為85元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。無風險利率為每年4%。現擬建立一個投資組合，包括購進 適量的股票以及借入必要的款項，使得6個月后該組合的價值與看漲期權相等。
購買股票的支出為（ ）元。
A．31.744
B．37.144
C．43.447
D．44.173
86、在該組合中，借款的數量為（ ）元。
A．27.312
B．32.712
C．37.212
D．72.321
87、看漲期權的價值為（ ）元。
A．8.392
B．8.932
C．9.238
D．9.832
88、根據材料回答88-89題：假設ABC公司的股票現在的市價為80元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執行價格為85元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。無風險利率為每年4%。現擬建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得6個月后該組合的價值與看漲期權相等。
在該組合中，購進股票的數量為（ ）股。
A．0.3464
B．0.4346
C．0.4643
D．0.6434
89、根據材料回答89-93題：某上市公司股票當前的價格是50元，期權執行價格為49元，連續復利的短期無風險年利率為7%，該期權還有199天到期，按連續復利計算的該公司股票年收益率的標準差為0.3。
根據布萊克一斯科爾斯期權定價模型計算d1值為（ ）。
A．0.3543
B．0.3643
C．0.3743
D．0.3843
90、根據布萊克一斯科爾斯期權定價模型計算d2值為（ ）。
A．0.1328
B．0.1428
C．0.1528
D．0.1628
