A．1
B．2
C．3
D．4
92、按照該投資策略，可能遭受的最大損失是（ ?。┟涝?。
A．1
B．2
C．3
D．4
93、最低股票價格是（ ?。┟涝獣r，可以保證盈虧平衡。
A．19
B．20
C．21
D．25
94、根據材料回答94-96題：5月10日，某銅業公司為了防止現貨市場銅價下跌，于是以3000美元/噸賣出9月份交割的銅期貨合約進行套期保值。同時，為了防止銅價上漲造成的期貨市場上的損失，又以60美元/噸的權利金，買入9月份執行價格為2950美元/噸的銅看漲期權合約。
如果到了9月1日，期貨價格漲到3280美元/噸，若該企業執行期權，并按照市場價格將期貨部位平倉，則該企業在期貨、期權市場上的交易結果是（ ?。?。(忽略傭金成本)
A．凈盈利20美元/噸
B．凈虧損10美元/噸
C．凈盈利10美元/噸
D．凈虧損20美元/噸
95、若到了9月1日，期貨價格下跌到2800美元/噸。若企業選擇放棄期權，然后將期貨部位按照市場價格平倉，則該企業在期貨、期權市場上的交易結果是（ ?。?。(忽略傭金成本)
A．凈盈利120美元/噸
B．凈虧損140美元/噸
C．凈盈利140美元/噸
D．凈虧損120美元/噸
96、根據材料回答96-98題：{Page}
請看下列圖形。
{Page}賣出跨式期權的回報示意圖是（ ）。 {Page}
A．圖一
B．圖二
C．圖三
D．圖四
97、圖二中，損益平衡點為（ ?。?。
A．79
B．1521
C．1600
D．1679
98、根據以下內容，回答{TSE}題。某投資者在2月份以400點的權利金買人一張5月到期、執行價格為11 500點的恒指看漲期權，同時，他又以300點的權利金買入一張5月到期、執行價格為11 000點的恒指看跌期權。
該套利為（ ）。
A．買人寬跨式套利
B．賣出寬跨式套利
C．買人跨式期權
D．賣出跨式期權的損益圖
99、本套利組合的最大虧損是（ ）。
A．10300點
B．12200點
C．700點
D．無法計算
100、以下幾個圖中，符合本套利策略損益圖的是（ ）。
A．
B．
C．
D．
