判斷題(正確的選A，錯誤的選B;不選，錯選均不得分。)

　　1. 國內 3 個月活期存貸款利率具有基準利率的作用，其他存貸款利率在此基礎上經 過復利計算確定。( )

　　2. 美國非農就業數據一般在每月第一個工作日發布。 ( )

　　3. 在我國居民消費價格指數中，能源比重最大，居住類比重其次，但不直接包括商 品房銷售價格。 ( )

　　4. 匯豐 PMI 指數與中國官方 PMI 指數相比，更偏重于國有大中型企業。( )

　　5. 上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)是目前國內資金市場的參考利率。 ( )

　　6. 化工品在需求上沒有季節性的特點。( )

　　7. 若可交割債券的到期收益率高于國債期貨標準券的票面利率，則空頭應選擇久期 短的債券交割。( )

　　8. 決定債券遠期合約價格的因素有債券面值、債券當前價格、無風險利率、票面利 率和到期期限。( )

　　9. 利用場內期貨合約來對沖同標的的場外期權的價格風險時，無法對沖其 Vega 風 險。( )

　　10. 利用貨幣互換來管理匯率風險時，合約持有期間的利息支付所包含的匯率風險通 常無法通過該互換合約本身對沖。( )

　　11. 收益增強類結構化產品不含有保本條款。( )

　　12. 滬深 300 指數不根據現金分紅進行調整，使得成份股組合的現金分紅可以用來作 為含期權頭寸的指數跟蹤產品。( )

　　13. 美國貿易商向國外出口大豆時，采用基差定價模式。通常大豆出口價格=點價期 內任意一個交易日 CBOT 大豆某合約期貨價格+FOB 升貼水+運費。( )

　　14. 點價交易中只有買方擁有點價權，賣方沒有點價權利。( )

　　15. 在大宗商品的基差交易中，基差買方所面臨的風險主要是敞口風險，一般情況下 不會在簽訂合同時到期貨市場做套期保值。( )

　　16. 企業運用期貨市場對庫存進行風險管理，應結合當時大宗商品價格趨勢的判斷來 做決策，在不同的經濟周期階段運用不同的庫存風險管理策略。( )

　　17. 倉單質押業務中，倉單質押率與合約價值波動率大小無關。( )

　　18. 在期權風險度量指標中，參數Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。 ( )

　　19. 在大宗商品點價交易中，賣方和買方都必須做套期保值。( )

　　20. 當庫存高企的時候，即使價格處于上漲階段，也應該在期貨市場中做賣出套期保 值，鎖定價格。( )