期貨投資分析多早備考比較好？期貨投資分析涉及的內容太多，要理解的東西也太多，建議越早！看過≠學過，學過≠100%吸收！趕緊做題，有效檢驗學習情況！【在線章節測試】【在線每日一練】【在線歷年真題】
2024年期貨從業《期貨投資分析》試題精選
【預習學習計劃下載】 【思維導圖下載】 【組隊打卡】【免費領V1題庫會員體驗版】
第五章多選題集訓
1、下列關于股指期貨的表述，說法正確的有（）。
A. 股指期貨走勢受市場多方面因素影響
B. 指數估值的高低是使用股指期貨進行資產配置的重要決策依據
C. 財政政策對股指的影響較為平緩，更多地影響經濟長期增長情況
D. 股指期貨對應的標的為股票價格指數，是典型的逆周期投資品種
參考解析：D項說法錯誤，股指期貨對應的標的為股票價格指數，是典型的順周期投資品種。
2、2月10日，某機構投資者持有上證ETF50份額100萬份，當前基金價格為2．360元／份，投資者持有基金的價值為236萬元。該投資者希望保障其資產價值在1個月后不低于230萬元，于是使用保護性看跌期權策略。下列說法正確的是（）。
A. 假設市場上存在2月份到期執行價格為2．3元的看跌期權，則買入100張每張份額為1萬份的上證ETF50看跌期權
B. 如果到期時上證ETF50的價格低于2．3元，投資者行權，組合價值不足230萬元
C. 如果到期時上證ETF50價格高于2．3元，投資者不行權，組合價值為其資產的市場價值
D. 如果到期時上證ETF50價格高于2．3元，投資者不行權，組合價值為230萬元
參考解析：由于每張上證ETF50期權份額為1萬份，投資者可買入100份上述看跌期權，并支付相應的期權費。如果到期時上證ETF50的價格低于2．3元，投資者可以以2．3元的價格出售基金，因此，組合價值為230萬元；如果到期時上證ETF50價格高于2．3元，投資者不行權，資產價值即是其市場價值。
3、某投資者擁有價值100萬美元的資產，他希望獲得與市場指數相同的收益，并且一年后其投資組合的價值不低于φ=97.27萬美元。假設該市場指數的當前價格=100美元，一年期執行價格為K=100美元的看跌期權的價格為2.81美元，看漲期權的價格為7.69美元，一年期無風險年利率為5%。如果投資者想購買有保護性的看跌期權，則（）。
A. 購買約9727份股指現貨
B. 購買看跌期權也是約9727份
C. 購買約9727份股指期貨
D. 購買看漲期權也是約9727份
將資產的100/（100+2.81）*100%=97.27%投資于指數現貨資產，即購買約9727份股指現貨。
將資產的2.81/（100+2.81）*100%=2.73%投資于看跌期權，購買看跌期權也是約9727份。
【題庫刷題】
233網校APP題庫試題由233網校教研團隊研發制作，優選品質章節練習查漏補缺，歷年真題實戰演練，及時出分，學習成果隨時反饋。每道題配有專業答案解析，還有專業助教答疑服務，做題不留疑問。
免費刷題APP>>
相關推薦：
刷題：期貨從業章節試題免費刷 | 近年真題在線測試
課程：期貨從業課程免費試聽 | 0元領期貨好課
