基本知識點：

二、建設項目投資估算

建設期貸款利息估算方法

通常為分年均衡發放

例1：某公路工程項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款本金為6000萬元，年利率為6％，按年計息。建設期2年，建設投資的靜態投資部分第1年投入60％，第2年投入40％。每年貸款比例與建設投資的靜態投資部分投入比例相同，且在各年年中均衡發放。

問題：

計算建設期利息（以萬元為單位）（計算結果保留小數點后兩位）

233網校答案：

第1年建設期利息=（ 6000×60％）÷2×6％=108 （萬元）

第2年建設期利息=（ 6000×60％＋108＋6000× 40％÷2）×6％=294.48（萬元）

建設期利息=108＋294.48=402.48（萬元）

有效利率（實際利率）

ieff =（1+r /m）n - 1

r ——名義利率；

m ——名義利率周期包含的計息周期數；

n ——實際利率周期包含的計息周期數。

例2：某新建項目的基礎數據如下：

1.建設期2年，運營期10年，建設投資3600萬元，預計全部形成固定資產；

2.建設投資來源為自有資金和貸款，貸款2000萬元，年利率6%（按月計息），自有資金和貸款在建設期內均衡投入。

問題：

列式計算項目建設期貸款利息

233網校答案：

實際利率=（1+6%/12）12 -1=6.17%

項目建設期的貸款利息。貸款均衡投入，每年投入2000/2=1000萬元，

第一年利息=1000 × 6.17%/2=30.85萬，

第二年利息= （1000+30.85+1000/2）× 6.17%=94.45萬元，

建設期貸款利息30.85+94.45=125.30萬元。

【案例1-2】

某建設項目的工程費用與工程建設其他費用的估算額為52180萬元，預備費為5000萬元，建設期3年。各年的投資比例為：第一年20%，第二年55%，第三年25%。該項目固定資產投資來源為自有資金和貸款。貸款本金為40000萬元（其中外匯貸款為2300萬美元），貸款按年度投資比例發放。貸款的人民幣部分年利率為6%（按季計息）；貸款的外匯部分年利率為8%（按年計息），外匯牌價為1美元兌換6.6元人民幣。

問題:

1.估算建設期貸款利息。

2.估算擬建項目的總投資。

233網校答案:

問題1:

計算建設期貸款利息。

（1）人民幣貸款實際利率計算

人民幣貸款利率: （1+6%÷4）4-1=6.14%

 （2）每年投資的貸款部分本金數額計算

人民幣部分:

貸款本金總額: 40000-2300 × 6.6 = 24820（萬元）;

第1年: 24820 × 20% =4964（萬元）;

第2年: 24820 × 55%=13651（萬元）;

第3年: 24820 × 25%=6205（萬元）。

美元部分:

貸款本金總額: 2300（萬美元）;

第1年: 2300 × 20%=460（萬美元）;

第2年: 2300 × 55%=1265（萬美元）;

第3年: 2300 × 25%=575（萬美元）。

（3）計算每年應計利息

①人民幣建設期貸款利息計算

第1年貸款利息：（0+4964÷2）× 6.14%=152.39（萬元）;

第2年貸款利息：[（4964+152.39）+13651÷2] × 6.14%=733.23（萬元）;

第3年貸款利息：[（4964+152.39+13651+733.23）+6205÷2] × 6.14%=1387. 83（萬元）;

人民幣貸款利息合計：152.39+733.23+1387.83=2273.45 （萬元）。

②外幣貸款利息計算

第1年外幣貸款利息：（0+460÷2）× 8%=18.4（萬美元）;

第2年外幣貸款利息：[（460+18.4）+1265÷2] × 8%=88.87（萬美元）;

第3年外幣貸款利息：[（460+18.4+1265+88.87）+575÷2] × 8%=169.58（萬美元）;

外幣貸款利息合計: 18.4+88.87+169.58=276.85（萬美元）;

合計貸款利息金額: 2273.45+276.85 x 6.6=4100.66（萬元）。

問題2：

根據建設項目總投資的構成內容，計算擬建項目的總投資。

總投資=建設投資+貸款利息

=[（52180+5000）+2273.45+276.85 × 6.6]=61280.66（萬元）。