2011中級會計職稱考試《財務管理》科目
第二章 預算管理
（依據(jù)2010年教材提前預習）
第一節(jié) 預算管理概述
第二節(jié) 預算的編制方法與程序
第三節(jié) 預算編制
一、企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算
（一）年度預算目標
企業(yè)年度預算目標的確定必須解決以下兩方面的問題：
1.建立預算目標的指標體系
從內容上說，預算目標指標體系應包括盈利指標、規(guī)模增長指標、投資與研發(fā)指標、風險控制（資本結構）指標、融資安排等。
2.測算并確定預算目標的各指標值
?。ǘ┠繕死麧欘A算方法
預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。
1.量本利分析法
目標利潤=預計產品產銷數(shù)量×（單位產品售價一單位產品變動成本）一固定成本費用
2.比例預算法
?。?）銷售收入利潤率法
目標利潤＝預計銷售收入×測算的銷售利潤率
?。?）成本利潤率法
目標利潤＝預計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率
?。?）投資資本回報率法
目標利潤＝預計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率
【例2-4】某企業(yè)上年實際投資資本平均總額3800萬元，為擴大產品銷售規(guī)模，計劃年初追加200萬元營運資本，企業(yè)預期投資資本回報率為16%.則企業(yè)的目標利潤為：
「正確答案」（3800＋200）×16%＝640（萬元）
（4）利潤增長百分比法
目標利潤＝上期利潤總額×（1＋利潤增長百分比）
3.上加法
企業(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤
凈利潤=本年新增留存收益+股利分配額
凈利潤=本年新增留存收益+凈利潤×股利分配比率
凈利潤=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）
目標利潤＝凈利潤/（1－所得稅率）
【例2-5】某企業(yè)預算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬元。企業(yè)股本8000萬元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測算目標利潤額：
「正確答案」
目標股利分紅額＝8000×10%＝800（萬元）
凈利潤＝800+800＝1600（萬元）
目標利潤＝1600/（1－20%）＝2000（萬元）
?。ㄈ┢髽I(yè)年度預算目標各指標值的確定舉例
預期目標利潤＝預測可實現(xiàn)銷售×（預期產品售價－預期產品單位成本）－期間費用
按照這一思路，企業(yè)年度預算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟：
?。?）根據(jù)銷售預測，在假定產品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現(xiàn)利潤；
（2）根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標利潤，并與可實現(xiàn)利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標；
?。?）通過各分部及管理部門間的協(xié)調，最終落實實現(xiàn)目標利潤的其他各項指標目標值。
【例2-6】某公司生產經營單一產品，下屬三個分部均為成本中心，專司產品生產與協(xié)作。總部為了節(jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產品最終銷售兩大職能。經公司營銷部門的銷售預測，確定該企業(yè)預算年度營銷目標為本企業(yè)產品的全國市場占有率達到30%.（請注意此題，此題比較經典）
第一，假定價格不變，要求其銷售額達到5億元。如果當前銷售成本率為60%，可實現(xiàn)的毛利額為2（5-5×60%）億元，扣除各項費用（銷售費用率為24%）1.2（5×24%）億元，可初步確定目標利潤為8000萬元。
第二，假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為l5億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報率8%這一基準，確認公司應該完成的目標利潤為l.2（15×8%）億元。
第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現(xiàn)利潤8000萬元比較，要實現(xiàn)l.2億元的目標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。根據(jù)成本費用管理目標，公司要求生產性分布的成本必須在原有基礎上降低l0%，即銷售成本率由60%降低到54%（60%×90%），以此使毛利額由原來的2億元提高到2.3億元（5×46%）。
此時目標利潤總額與同行業(yè)的差異將由4000萬元（12000-8000）變?yōu)閘000萬元【12000-（23000-12000）】。
第四，為完全實現(xiàn)同行業(yè)的平均目標利潤，費用總額須從原來的l2000降低到11000萬元，其費用降低率應達到（12000-11000）／12000=8.33%.
第五，經過協(xié)調，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，目標銷售額5億元，目標利潤l.2億元，目標銷售成本率54%，目標費用總額1.1億元。
