營運資金管理主要講解現金管理、應收賬款管理、存貨管理以及流動負債的相關內容，近三年考試平均分值為12分，2019年考察過計算分析題、2017年考察過綜合題，考生需要關注主觀題形式的命題，尤其是應收賬款和存貨。
一、應收賬款的成本
二、信用政策決策方法——采用差額法
【決策原因】企業需要在銷售額和應收賬款質量之間做出一個權衡：
若延長信用期，會使得銷售額增加，產生有利影響；但是應收賬款、收賬費用和壞賬損失會增加，從而產生不利影響。
【葛廣宇老師總結】
（上圖來自葛廣宇精講班第98講＞＞）
三、真題再現
1、（2013年單選題）某企業預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（ ）萬元。
A、27
B、45
C、108
D、180
參考答案：A
參考解析：應收賬款機會成本=日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本率=1800/360×90×60%×10%=27（萬元）。
2、（2009年多選題）企業如果延長信用期間，可能導致的結果有（ ）。
A、擴大當期銷售
B、延長平均收賬期
C、增加壞賬損失
D、增加收賬費用
參考答案：ABCD
參考解析：若延長信用期，會使得銷售額增加，產生有利影響；但是應收賬款、收賬費用和壞賬損失會增加，從而產生不利影響。
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