六、綜合題二 （本題型共1題，每題15分，共15分，凡要求計算的項目，除題中特別加以標明的以外，均須列出計算過程；計算結果出現小數的，除題中特別要求以外，均保留小數點后兩位小數；計算結果有計量單位的，必須予以標明。凡要求說明理由的內容，必須有相應的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。）

　　1.ABC公司是一零售業上市公司，請你協助完成20×2年的盈利預算編制工作。上年度的財務報表如下：

　　其他財務信息如下：（1）下一年度的銷售收入預計為1512元；（2）預計毛利率上升5個百分點；（3）預計經營和管理費的變動部分與銷售收入的百分比不變；（4）預計經營和管理費的固定部分增加20萬元；（5）購置固定資產支出220萬元，并因此使公司折舊額達到30萬元；（6）應收賬款周轉率（按年末余額計算）預計不變，上年應收賬款均可在下年收回；（7）該企業年末應付賬款余額與當年進貨金額的比率始終保持不變；（8）該個數始終保持期末存貨金額不變；（9）現金短缺時，用短期借款補充，借款的平均利息率不變，借款必須是5萬元的倍數；假設新增借款需年初借入，年末不歸還，所有借款全年計息，年末付息，年末現金余額不少于10萬元；（10）預計所得稅為30萬元；（11）假設年度內現金流動是均衡的，無季節性變化

　　要求：

　　（1）確定下年度現金流入、現金流出和新增借款數額；

　　（2）預測下年度稅后利潤。

　　正確答案：（1）確定借款數額和利息。

　　現金流入：

　　①應收賬款周轉率=1260÷144=8.75（次）

　　②期末應收賬款=1512÷8.75=172.8（萬元）

　　③現金流入=1512+144-172.8=1483.2（萬元）

　　現金流出：

　　①年末應付賬款=1512×（80%-5%）×246/1008=276.75（萬元）

　　購貨支出=1512×75%+246-276.75=1103.25（萬元）

　　②費用支出=1512×63/1260+（63+20）=158.6（萬元）

　　③購置固定資產支出：220（萬元）

　　④預計所得稅：30（萬元）

　　現金流出合計：1511.85（萬元）

　　現金多余或不足：（14+1483.2-1511.85）=-14.65（萬元）

　　新增借款的數額： 40（萬元）

　　利息支出：〔總借款×利息率=（200+40）×10/200〕=12（萬元）

　　期末現金余額： 13.35（萬元）