五、綜合題(本類題共2題，共25分，第1小題10分，第2小題15分。凡要求計算的題目，除題中特別加以標明的以外，均需列出計算過程；計算結果出現小數的，除題中特別要求以外，均保留小數點后兩位小數；計算結果有單位的，必須予以標明。凡要求說明理由的內容，必須有相應的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。)
50、某公司正著手編制2011年5月的現金預算。有關資料為：
(1)2011年2～4月份的產品銷售收入分別為300000元、320000元和350000元，預計5月份的銷售收入為400000元，估計的收款情況為：當月收款50％，次月收款30％，再次月收款20％。該企業生產的產品均為繳納增值稅產品，增值稅稅率為17％，城建稅稅率為7％，教育費附加征收率為3％，各月應交稅金均于當月用現金完稅：
(2)預計2011年5月需要采購的原材料成本為120000元，預計原材料采購金額當月付款60％，下月付款40％，月初應付賬款余額60000元需在本月付清；
(3)預計2011年5月份以現金支付工資60000元，制造費用88000元(其中折舊10000元)，其他經營性現金支出15000元，預交所得稅50000元，購買設備支付現金65500元。現金不足時可向銀行借款，借款金額需是1000元的倍數，現金多余時可購買有價證券，所購買的有價證券也應是1000元的倍數。201 1年4月底現金余額為6800元，要求每月月末現金余額不能少于6000元。
要求：
(1)計算2011年5月份經營性現金收入；
(2)計算2011年5月份購貨現金支出、應交稅金及附加支出、經營性現金支出；
(3)計算2011年5月份現金余缺：
(4)確定最佳資金籌措或運用數額；
(5)計算2011年5月末現金余額。


51、某公司欲投資購買債券，目前有三家公司債券可供挑選：
(1)A公司債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8％，每年付息一次，到期還本，債券的發行價格為1105元，若投資人要求的必要收益率為6％，則A公司債券的價值為多少；若公司投資A公司債券一直持有至到期日，其投資收益率為多少，應否購買?
(2)B公司債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8％，單利計息，到期一次還本付息，債券的發行價格為1105元，若投資人要求的必要收益率為6％，則B公司債券的價值為多少；若公司投資B公司債券一直持有至到期日，其投資收益率為多少，應否購買?
(3)C公司債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8％，C公司的債券采用貼現發行方式，發行價格為600元，到期還本，若投資人要求的必要收益率為6％，則C公司債券的價值為多少；若公司投資A公司債券一直持有至到期日，其投資收益率為多少，應否購買?