五、綜合題（本類題共2小題，第1小題15分，第2小題10分，共25分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程：計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同；計算結果出現小數的，除特殊要求外，均保留小數點后兩位小數。凡要求解釋、分析、說明理由的內容，必須有相應的文字闡述）
50、E 公司只產銷一種甲產品，甲產品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期預算法編制2011年的企業預算，部分預算資料如下：
資料一：乙材料2011年年初的預計結存量為2000千克，各季度末乙材料的預計結存量數據如表4所示：
表4：
2011年各季度末乙材料預計結存量

季度	1	2	3	4
乙材料（千克）	1000	1200	1200	1300

每季度乙材料的購貨款于當季支付40%，剩余60%于下一個季度支付；2011年年初的預計應付賬款余額為 80 000 元。該公司2011年度乙材料的采購預算如表5 所示：
表5


51、F公司是一個跨行業經營的大型集團公司，為開發一種新型機械產品，擬投資設立一個獨立的子公司，該項目的可行性報告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業人員，被F公司聘請參與復核并計算該項目的部分數據。
（一）經過復核，確認該投資項目預計運營期各年的成本費用均準確無誤。其中，運營期第1年成本費用估算數據如表6所示：

項目	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度	全年
預計甲產品量（件）	3 200	3 200	3 600	4 000	14 000
材料定額單耗（千克/件）	5	*	*	*	*
預計生產需要量（千克）	*	16 000	*	*	70 000
加：期末結存量（千克）	*	*	*	*	*
預計需要量合計（千克）	17 000	（A）	19 200	21 300	（B）
減：期初結存量（千克）	*	1 000	（C）	*	*

項目	直接材料	直接人工	制造費用	管理費用	銷售費用	合計
外購原材料	4000		1000	50	150	5200
外購燃料動力	800		200	10	90	1100
外購其他材料			10	2	8	20
職工薪酬		1600	150	200	50	2000
折舊額			300	60	40	400
無形資產和其他資產攤銷額				5		5
修理費			15	3	2	20
其他			35	5	5	45
合計	4800	1600	1710	335	345	8790

注：嘉定本期所有要素費用均轉化為本期成本費用。
（2）尚未復核完成的該投資項目流動資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數額的欄目均已通過復核，被省略的數據用“*”表示，需要復核并填寫的數據用帶括號的字母表示。一年按360天計算。
（3）預計運營期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬元，全年銷售成本為9000萬元：應收賬款周轉期（按營業收入計算）為60天：應付賬款需用額（即平均應付賬款）為1760萬元，日均購貨成本為22萬元。上述數據均已得到確認。
（4）經過復核，該投資項目的計算期為16年，包括建設期的靜態投資回收期為9年，所得稅前凈現值為8800萬元。
（5）假定該項目所有與經營有關的購銷業務均采用賒賬方式。
表7
流動資金投資計算表
金額單位：萬元

項目		第1年				第2年費用額	第3年及以后各年需用額
		全年周轉額	最低周轉天數	1年內最多周轉次數	需用額
存貨	外購原材料	5200	36	10	520	*	*
	外購燃料動力	（A）	*	20	55	*	*
	外購其他材料	20	*	40	（B）	*	*
	在產品	*	*	*	696.25	*	*
	產成品	*	60	（C）	*	*	*
	小計	—	—	—	2600	*	*
應收賬款（按經營成本計算）		（D）	*	*	1397.50	*	*
預付賬款		*	*	*	*	*	*
現金		*	*	*	*	*	*
流動資產需用額					4397.50	5000	*
應付賬款		（E）	*	*	*	*	*
預付賬款		*	(F)	4	*	*	*
流動負債需用額					2000	2400	*
流動資金需用額					*	（H）	2600
流動資金投資額					（G）	（I）	（J）

要求：
（1）計算運營期第一年不包括財務費用的總成本費用和經營成本（付現成本）。
（2）確定表7中用字母表示的數據（不需列表計算過程）。
（3）計算運營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉期、應付賬款周轉期和現金周轉期。
（4）計算終結點發生的流動資金回收額。
（5）運用相關指標評價該投資項目的財務可行性并說明理由