◎關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A、資產(chǎn)組合的β系數(shù)是所有單項資產(chǎn)β系數(shù)之和

B、某項資產(chǎn)的β系數(shù)＝該項資產(chǎn)的風險收益率/市場組合的風險收益率

C、某項資產(chǎn)的β系數(shù)＝該項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的標準差

D、當β系數(shù)為0時，表明該資產(chǎn)沒有風險

　　［標準答案］B

　　［答案解析］本題考核對β系數(shù)的理解。資產(chǎn)組合的β系數(shù)是所有單項資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中所占的價值比重。所以，選項A的說法不正確；某項資產(chǎn)的風險收益率＝該項資產(chǎn)的β系數(shù)×（Rm－Rf），市場組合的β系數(shù)＝1，市場組合的風險收益率＝（Rm－Rf），因此，某項資產(chǎn)的β系數(shù)＝該項資產(chǎn)的風險收益率/市場組合的風險收益率，即選項B的說法正確；單項資產(chǎn)的β系數(shù)＝該項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差。所以，選項C的說法不正確；β系數(shù)僅衡量系統(tǒng)風險，并不衡量非系統(tǒng)風險， 當β系數(shù)為0時，表明該資產(chǎn)沒有系統(tǒng)風險，但不能說明該資產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風險。所以，選項D的說法不正確。

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