構成資產組合的證券A和證券B，其標準差分別為12%和8%.在等比例投資的情況下，如果兩種證券的相關系數為1，該組合的標準差為10%；如果兩種證券的相關系數為－1，則該組合的標準差為2%.（ ）
對
錯
【正確答案】對
【知 識 點】本題考核兩種資產組合標準差的計算。
【答案解析】兩種證券形成的資產組合的標準差＝（W12σ12＋W22σ22＋2W1W2ρ1，2σ1σ2）開方，當相關系數ρ1，2＝1時，資產組合的標準差σP＝W1σ1＋W2σ2；當相關系數ρ1，2＝－1時，資產組合的標準差σP＝W1σ1－W2σ2.根據題意，在等比例投資的情況下，當相關系數為1時，組合標準差＝（12%＋8%）/2＝10%；相關系數為－1時，組合標準差＝（12%－8%）/2＝2%。
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