參考答案
一、單項選擇題
1
[答案]：D
[解析]：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制。參見教材第81頁。
2
[答案]：B
[解析]：本題考查項目融資的概念。參見教材P79
3
[答案]：B
[解析]：在累計投標詢價階段，發行總量4億股以下的，配售數量應不超過本次發行總量的20%。參見教材P84
4
[答案]：D
[解析]：在IPO發行方式中，競價方式的顯著特征是價格由需求方決定。參見教材P83
5
[答案]：C
[解析]：目前我國記賬式國債的發行采取的是公開招標方式。參見教材P86
6
[答案]：D
[解析]：證券經紀業務基本要素包括：委托人、證券經紀商、證券交易場所、證券交易的標的物等。參見教材P87
7
[答案]：A
[解析]：連續競價的成交價格決定原則是最高買進申報與最低賣出申報相同。參見教材P90
8
[答案]：D
[解析]：我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗依照的原則是“價格優先、時間優先”。參見教材P90
9
[答案]：B
[解析]：本題考查市價委托的概念。參見教材P90
10
[答案]：B
[解析]：最常用的并購方式是用股票交換股票。參見教材P92
11
[答案]：A
[解析]：本題考查對新設合并的理解。參見教材P91
二、多項選擇題
1
[答案]：ACDE
[解析]：本題考查投資銀行與商業銀行的區別。參見教材P115—117
2
[答案]：ABCE
[解析]：投資銀行通過四個中介作用來發揮媒介資金供求功能，這四個中介是：期限中介、風險中介、信息中介、流動性中介。參見教材P80—81
3
[答案]：ABCD
[解析]：本題考查我國的IP0監管制度經歷的階段。參見教材P85
4
[答案]：ABC
[解析]：從各國證券市場的實踐看，股票的發行審核制度主要有三種類型：審批制、核準制、注冊制。參見教材P85
5
[答案]：DE
[解析]：目前我國記賬式國債的發行采取的是公開招標方式，目前我國憑證式國債發行完全采用承購包銷方式。參見教材P86
6
[答案]：ABCD
[解析]：本題考查證券交易委托的種類。參見教材P90
7
[答案]：ACDE
[解析]：本題考查證券經紀業務的流程。參見教材P88—89
8
[答案]：CDE
[解析]：管理層收購（MBO）價格確定方法有：貼現現金流量法（DCF模型）、經濟增加值法（EVA）、市盈率法。參見教材P94
9
[答案]：DE
[解析]：本題考查并購的分類。參見教材P93
10
[答案]：ABDE
[解析]：本題考查我國投資銀行業面臨的主要問題。參見教材P98
11
[答案]：ABE
[解析]：本題考查管理層收購（MBO）順利實施的條件。參見教材P94