全真模擬試題(一)參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.C
【解析】本題考查金融市場主體的相關知識。金融機構是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。
2.B
【解析】本題考查貨幣市場金融工具的特點。貨幣市場中的金融工具一般具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，具有準貨幣特性。
3.C
【解析】本題考查回購協議市場的相關知識?；刭弲f議市場是指通過證券回購協議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。
4.B
【解析】本題考查金融期貨的概念。協議雙方同意在未來某一約定日期，按照約定的條件買入或賣出一定標準數量的金融工具的標準化協議稱為金融期貨。
5.B
【解析】本題考查股票的分類。法人股指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可經營的資產向公司投資所形成的股份。
6.A
【解析】本題考查預期理論的相關知識。預期理論認為，長期債券的利率等于在其有效期內人們所預期的短期利率的平均值。
7.A
【解析】本題考查債權工具的特點。流動性與風險性成反比，流動性越差，風險性越大;流動性與收益性成反比，流動性越差，所要求的收益回報會越高，所以利率相對較高。
8.D
【解析】本題考查本期收益率的概念。本期收益率是指信用工具的票面收益與其市場價格的比率。
9.B
【解析】本題考查債券的定價的計算。債券期限若為永久性的，其價格確定與股票價格計算相同。即：P=A/i。由此公式推導出：i=A/P=2/20=10%。
10.C
【解析】本題考查金融互換。交叉互換是利率互換和貨幣互換的結合，在一筆交易中既有不同貨幣支付的互換，又有不同種類利率的互換。
11.C
【解析】本題考查互聯網金融的概念。互聯網金融是指金融借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。
12.D
【解析】本題考查存款性金融中介的相關知識。存款性金融中介主要包括商業銀行、儲蓄銀行和信用合作社等。
13.B
【解析】本題考查商業銀行的組織形式。各國商業銀行普遍采用的組織形式是分支銀行制度。
14.D
【解析】本題考查經紀類證券公司所能從事的證券業務。證券公司只能從事證券經紀業務，即它只能充當證券交易的中介，不得從事證券的承銷和自營買賣業務。
15.D
【解析】本題考查金融租賃公司的監管機構。中國銀監會統一監管商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、政策性銀行等銀行業金融機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監會批準設立的其他金融機構。
16.B
【解析】本題考查商業銀行資產流動性的相關概念。資產的流動性是指銀行資產在不受損失的條件下能夠迅速變現的能力。
17.C
【解析】本題考查商業銀行經營的新型業務運營模式。商業銀行新的業務運營模式的核心是前后臺分離。
18。B
【解析】本題考查經濟資本的概念。經濟資本是銀行為了承擔風險而真正需要的資本，其最主要的功能是防范風險和創造價值。
19.B
【解析】本題考查商業銀行利潤分配的相關知識。法定盈余公積金彌補虧損和轉增資本金后的剩余部分不得低于注冊資本的25%。
20.C
【解析】本題考查商業銀行成本包含的內容。補償性支出，包括固定資產折舊、無形資產攤銷、遞延資產攤銷等。
21.B
【解析】本題考查盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發行公司的證券銷售代理人，按規定的發行條件盡力推銷證券，發行結束后將未售出的證券退還給發行人，承銷商不承擔發行風險。
22.B
【解析】本題考查IP0中的“綠鞋期權”的相關知識。(1)在“綠鞋期權”行使期內，若市場股價高于發行價，主承銷商根據授權要求發行人按發行價額外配發多達該次募集總量15%的股票，再由主承銷商將其配售給投資者;(2)若市場股價低于發行價，則主承銷商用超額的15%的資金在市場按市場價購進股票再按發行價配售給投資者。
23.C
【解析】本題考查股票發行審核制度類型。證券監管機構只對申報材料進行“形式審查”的股票發行審核制度類型是注冊制。
24.D
【解析】本題考查開立證券賬戶的相關規定。選項A的正確表述是“按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶和法人賬戶”;選項B的正確表述是“股票賬戶可以用于買賣股票，也可以用于買賣債券和基金及其他上市證券”;選項C的正確表述是“法人投資者不得使用個人證券賬戶進行交易”。
25.A
【解析】本題考查理財顧問服務的概念。理財顧問服務是商業銀行在提供財務分析與規劃的基礎上，進一步向客戶提供投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。
26.B
【解析】本題考查基金的類型。根據運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。
27.A
【解析】本題考查租賃服務的種類。在實踐中，租賃服務中最主要的是經營租賃。
28.B
【解析】本題考查轉租賃的概念。轉租賃是指以同一固定資產為租賃物的多層次的融資租賃業務。
29.C
【解析】本題考查單一客戶融資集中度。單一客戶融資集中度：對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的30%。
30.C
【解析】本題考查金融工程的應用領域。資產定價，為創新的金融產品給出合理的估值，挖掘金融產品價值變化的內部規律，這是金融工程的核心任務，也是了解產品風險的第一步。
31.B
【解析】本題考查費雪方程式貨幣理論的相關知識。費雪提出了著名的“交易方程式”，該方程式表明，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積。
32.C
【解析】本題考查弗里德曼的貨幣需求函數。選項A為凱恩斯貨幣需求函數;弗里德曼
33.D
【解析】本題考查貨幣供給過程。弗里德曼和施瓦茲認為，高能貨幣的一個典型特征就是能隨時轉化為存款準備金，不具備這一特征就不是高能貨幣。
34.C
【解析】本題考查貨幣乘數的公式。貨幣乘數=貨幣供給量/基礎貨幣。
35.A
【解析】本題考查LM曲線與貨幣均衡。LM曲線上的點表示貨幣的需求量(1)等于貨幣供應量(M)，故LM曲線上的點表示貨幣市場達到均衡的狀態。
36.A
【解析】本題考查對通貨膨脹的理解。通貨膨脹的基本標志是物價上漲。
37.B
【解析】本題考查成本推進型通貨膨脹的相關知識。壟斷性大公司具有對價格的操縱能力，是提高價格水平的重要力量。壟斷性企業為了獲取壟斷利潤會人為地提高產品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”?！袄麧櫷七M型通貨膨脹”屬于成本推進型通貨膨脹的一種。
38.B
【解析】本題考查收入指數化的相關知識。收入指數化政策只能減輕通貨膨脹給收入階層帶來的損失，但不能消除通貨膨脹本身。
39.C
【解析】本題考查流動性陷阱的概念。凱恩斯把貨幣供給量的增加并未帶來利率的相應降低，而只是引起人們手持現金增加的現象叫流動性陷阱。
40.D
【解析】本題考查BP曲線與國際收支平衡。BP曲線指國際勞務收支保持不變時收支和利率組合的軌跡，即BP曲線上的任何一點所代表的利率和收支的組合都可以使當期國際收支均衡，這里的BP指國際收支差額，即凈出口與資本凈流出的差額。
41.A
【解析】本題考查通貨膨脹目標制的相關內容。通貨膨脹目標制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標或一個目標區間，當預測實際通貨膨脹率高于目標或目標區間時就采取緊縮性的貨幣政策。
42.A
【解析】本題考查中央銀行貨幣政策的目標。中央銀行貨幣政策的首要目標一般是穩定物價。
43.B
【解析】本題考查貨幣政策最終目標之間的矛盾性。菲利普斯曲線說明了貨幣政策之間存在矛盾的是穩定物價與充分就業。
44.A
【解析】本題考查公開市場業務操作中的相關原理。中央銀行通過公開市場業務在金融市場上賣出政府債券時，相應收回基礎貨幣。
45.A
【解析】本題考查購買性支出包括的內容。購買性支出，包括政府投資、行政事業費等。
46.D
【解析】本題考查狹義的信用風險的概念。狹義的信用風險是交易對方還款違約的風險。
47.A
【解析】本題考查考生對流動性風險的理解。金融機構所持流動資金不能正常履行業已存在的對外支付義務，導致違約或信譽下降，從而蒙受財務損失的風險屬于流動性風險。
48.A
【解析】本題考查考生對轉移風險的理解。轉移風險：如果與一國居民發生經濟金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規限制民間主體的資金轉移，使之不能正常履行其商業義務，從而使該國居民蒙受經濟損失。
49.A
【解析】本題考查風險評估的方法。操作風險的評估方法主要有：基本指標法、標準化法、內部測量法和損失分布法。
50.C
【解析】本題考查利率風險管理的方法。利率風險的管理方法有：選擇有利的利率、調整借貸期限、缺口管理、久期管理、利用利率衍生產品交易。
51.A
【解析】本題考查近年我國宏觀金融調控及貨幣政策的特點。防通脹一直是中央銀行最主要的任務和使命，在貨幣政策中分量最大。
52.D
【解析】本題考查“駱駝評級制度(CAME1S)”的概念。目前，國際上通行的銀行統一評級制度即“駱駝評級制度(CAME1S)”，其中：C代表資本;A代表資產質量;M代表管理;E代表收益;L代表流動性;S代表市場敏感性。
53.B
【解析】本題考查流動性比率的規定。流動性比率是流動性資產與流動性負債之比，不應低于25%。
54.B
【解析】本題考查商業銀行的核心一級資本充足率。我國商業銀行核心一級資本充足率不得低于5%。
55.D
【解析】本題考查證券業監管的法律法規體系。屬于中國證監會證券業監管法律法規體系中第二層次依據的是《證券登記結算管理辦法》《證券發行與承銷管理辦法》等。
56.B
【解析】本題考查浮動匯率制度的相關知識。管理浮動是官方或明或暗地干預外匯市場，使市場匯率在經過操縱的外匯供求關系作用下相對平穩波動的匯率制度。
57.D
【解析】本題考查我國的外匯制度。從2005年7月21日開始，我國開始實行以市場供求為基礎的、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制。
58.B
【解析】本題考查確定國際儲備總量時應依據的因素。選項A的正確表述應該是經濟規模與國際儲備需求量成正比。選項C的正確表述應該是在國際上獲得短缺融資的能力強，則可以不動用或少動用國際儲備，從而對國際儲備的需求就少，所以兩者成反比。選項D應該是對外開放程度與國際儲備需求量成正比。
59.A
【解析】本題考查外國債券的概念。外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發行的國際債券。
60.A
【解析】本題考查外匯管理的概念。狹義的外匯管理主要表現為對外匯可得性和價格的限制。
二、多項選擇題
61.ACD
【解析】本題考查大額可轉讓定期存單的特點。與傳統的定期存單相比，大額可轉讓定期存單的特點：(1)不記名，且可在市場上流通并轉讓;(2)一般面額固定且較大;(3)大額可轉讓定期存單不可提前支取，只能在二級市場上流通轉讓;(4)利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率。
62.ABCD
【解析】本題考查融資融券交易的功能。2010年3月31日，我國股票市場融資融券交易正式啟動。融資融券交易具有價格發現功能、市場穩定功能、增強流動性功能和風險管理功能，優化了股票市場的交易結構，對我國股票市場的發展完善有著重要的意義。
63.BCE
【解析】本題考查我國利率市場化的基本方式。我國貸款利率市場化的總體方式是先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先大額長期、后小額短期。由此可見，我國的利率市場化采用的是漸進模式。
64.ACD
【解析】本題考查證券公司的主要職能。證券公司的主要職能是：推銷政府債券、企業債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價證券，參與企業收購、兼并，充當企業財務顧問等。
65.ABDE
【解析】本題考查商業銀行營業外支出的項目。營業外支出內容包括：固定資產盤虧和毀損報損的凈損失、抵債資產處置發生的損失額及處置費用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯損失、非常損失、公益救濟性捐贈等。
66.BCD
【解析】本題考查商業銀行風險管理的基本流程。商業銀行風險事前控制的方法主要包括限額管理、風險定價、制定應急預案等。
67.ABCD
【解析】本題考查相對估值法。相對估值法采用比率指標進行比較，其結果一般都是倍數。主要有：P/E(市盈率)倍數估值法;P/B(市凈率)倍數估值法;EV/EBIT(企業價值與利息、所得稅前收益)倍數法估值法;EV/EBITDA(企業價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數估值法;EV/EBITDAR(企業價值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數估值法等。E選項是絕對估值法。
68.AC
【解析】本題考查投資銀行信用經紀業務的相關知識。信用經紀業務主要有兩種類型：融資(買空)或融券(賣空)。
69.ABDE
【解析】本題考查終值及其計算。終值的大小不僅取決于現值的大小，而且與利率的高低、借款期限和計息方式有關。
70.ABDE
【解析】本題考查償付能力監管。2010年8月31日起施行的《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險資金運用限于下列形式：一是銀行存款;二是買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券;三是投資不動產;四是國務院規定的其他資金運用形式。
71.ACD
【解析】本題考查中央銀行投放基礎貨幣的渠道。中央銀行投放基礎貨幣的渠道有：對商業銀行等金融機構的再貸款;收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣;購買政府部門的債券;發行央行票據。
72.ABDE
【解析】本題考查外匯管理的目的。一般來說，各國進行外匯管理的目的包括：(1)促進國際收支平衡或改善國際收支狀況;(2)穩定本幣匯率，控制涉外經濟活動中的匯率風險;(3)防止資本外逃或大規模投機性資本沖擊，維護金融市場的穩定和金融安全;(4)增加外匯儲備;(5)保護國內市場，集中和有效利用外匯資源，保護和推動本國產業發展，促進內部均衡;(6)增強商品的國際競爭力。
73.ACE
【解析】本題考查導致成本推進型通貨膨脹的原因。選項BD屬于經濟結構變化導致的通貨膨脹。
74.ABCD
【解析】本題考查中央銀行的職能。中央銀行的職能有發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行。
75.ACE
【解析】本題考查擴張型貨幣政策措施。擴張性貨幣政策包括：(1)降低法定準備金率;(2)降低再貼現率;(3)公開市場業務，通過多購進證券，增加貨幣供應。在我國，擴張型貨幣政策通常表現為擴大貸款規模。選項BD屬于緊縮性貨幣政策措施。
76.ABC
【解析】本題考查市場風險的內容。市場風險包括利率風險、投資風險、匯率風險。
77.ABDE
【解析】本題考查COS0內部控制五項要素。COSO在其《內部控制——整合框架》中正式提出了內部控制由五項要素組成，即控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監督。
78.ACDE
【解析】本題考查金融監管的基本原則。金融監管的基本原則有：依法監管原則、監管主體獨立性原則、適度競爭原則、外部監管與自律并重原則、統一性原則、安全穩健與經營效率結合原則。
79.ACE
【解析】本題考查匯率風險的管理方法。匯率風險的管理方法有：(1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進行結構性套期保值;(4)做遠期外匯交易;(5)做貨幣衍生產品交易。
80.BE
【解析】本題考查國際收支對匯率的影響。國際收支逆差，外匯供不應求，則外匯匯率上升，本幣貶值。
三、案例分析題
(一)
81.D
82.C
83.A
84.BCD
【解析】本題考查資本資產定價理論中投資組合風險的相關知識。即使投資充分組合，也不能分散系統性風險。
(二)
85.B
【解析】本題考查我國對企業首次公開發行股票所采取的監管制度。2006年1月至今，是我國股票首次公開發行監管核準制度中的“保薦制”階段。
86.B
【解析】本題考查承銷商的相關知識。投資銀行承銷首次公開發行股票的業務，所以中國國際金融公司是此次股票發行的承銷商。
87.ACD
【解析】本題考查首次公開發行股票的網下發行與網上發行。B項的說法是正確的。A項應為首次公開發行股票的網下發行與網上發行同時進行;C項應為首次公開發行股票，參與申購的網下和網上投資者應當全額繳付申購資金;D項應為首次公開發行股票網下投資者申購數量低于網下初始發行量的，發行人和主承銷商不得將網下發行部分向網上回撥，應當中止發行。
88.B
【解析】本題考查保薦制的相關知識。與通道制相比，保薦制度增加了由保薦機構和保薦代表人承擔發行上市過程中的連帶責任的制度內容，這是該制度設計的初衷和核心內容。
(三)
89.A
【解析】本題間接考查狹義貨幣M1的公式。狹義貨幣M1=流通中現金+單位活期存款，即：16.6：3.4+單位活期存款，解得：單位活期存款=13.2(萬億元)。
90.C
【解析】本題間接考查準貨幣的計算公式。M2=M1+準貨幣，即：47.5=16.6+準貨幣，解得準貨幣=30.9(萬億元)。
91.ABC
【解析】本題考查中央銀行投放基礎貨幣的渠道。中央銀行投放基礎貨幣的渠道主要包括：對商業銀行等金融機構的再貸款;收購金、銀、外匯等儲備資產而投放的貨幣;購買政府部門的債券;發行央行票據。
92.AD
【解析】本題考查正回購的概念。所謂正回購，就是央行與某機構簽訂協議，將自己所持有的國債按照面值的一定比例賣出，在規定的一段時間后，再將這部分國債買回。逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動性的操作。題干中說截至2008年年末，動態測算共釋放流動性約8000億元，要對沖釋放出去的這些流動性就要采取收回流動性的措施。選項A、D屬于收回流動性。
(四)
93.A
【解析】本題考查治理通貨緊縮的政策措施。治理通貨緊縮的政策措施是擴張型的財政和貨幣政策。
94.CD
【解析】本題考查通貨緊縮的標志。通貨緊縮的標志是價格總水平持續下降、經濟增長率持續下降。
95.BD
【解析】本題考查通貨緊縮治理的政策措施。AC屬于貨幣政策。
96.AD
【解析】本題考查治理通貨緊縮的貨幣政策措施。治理通貨緊縮應該采用擴張性的貨幣政策;選項BC屬于緊縮性的貨幣政策措施，所以不選。
(五)
97.B
【解析】本題考查存款準備金政策的相關知識。降低法定存款準備金率，以提高貨幣乘數，增加貨幣供應量，這屬于擴張性的貨幣政策措施。結合實際，2008年下半年開始國際金融經濟形勢急轉直下，很多國家都出現了企業破產、倒閉、失業人口增加、經濟下滑等現象，在這種情況下，中央銀行肯定會采取擴張性的貨幣政策來刺激消費和投資，拉動經濟增長。
98.ABD
【解析】本題考查存款準備金率作用于經濟的途徑。存款準備金率作用于經濟的途徑有：(1)對貨幣乘數的影響;(2)對超額準備金的影響;(3)宣示效果。
99.AC
【解析】本題考查存款準備金政策的相關知識。提高法定存款準備金率，(1)若商業銀行超額存款準備金比較充足的話，商業銀行會用超額存款準備金來補充法定存款準備金，導致超額存款準備金減少;(2)若超額存款準備金不足以彌補法定存款準備金的差額，則商業銀行會用吸收的存款補充法定存款準備金，導致其用于信貸的貨幣量減少。
100.BC
【解析】本題考查存款準備金政策作為貨幣政策工具的缺點。存款準備金政策作為貨幣政策工具的缺點有：(1)作用猛烈，缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調控貨幣供給的工具，因此其有固定化的傾向。(2)政策效果在很大程度上受超額準備金的影響。如果商業銀行有大量超額準備金，當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業銀行可將部分超額準備金充抵法定準備金，而不必收縮信貸。
