上證發〔2019〕23號
各市場參與人：
為了規范上海證券交易所(以下簡稱本所)科創板股票交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《證券交易所管理辦法》等法律法規及《上海證券交易所交易規則》等業務規則，本所制定了《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》(以下簡稱《交易特別規定》，詳見附件)，現予以發布，自發布之日起施行，并將有關事項通知如下：
一、本所每個交易日接受科創板股票大宗交易成交申報的時間為9:30至11:30、13:00至15:30。
二、科創板股票大宗交易不適用《上海證券交易所交易規則》中關于固定價格申報相關規定。
三、《交易特別規定》第二十二條第一款第一項所稱“基準指數”，在科創板指數發布前為上證綜指。
特此通知。
上海證券交易所
二〇一九年三月一日
上海證券交易所科創板股票交易特別規定
第一章 總 則
第一條 為了規范上海證券交易所(以下簡稱本所)科創板股票交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《關于在上海證券交易 所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《證券交易所管理 辦法》等法律法規及《上海證券交易所交易規則》(以下簡 稱《交易規則》)等業務規則，制定本規定。
第二條 在本所科創板上市的股票和存托憑證的交易， 適用本規定。本規定未作規定的，適用《交易規則》及本所其他有關規定。
第二章 投資者適當性管理
第三條 科創板股票交易實行投資者適當性管理制度。會員應當制定科創板股票投資者適當性管理的相關工作制度，對投資者進行適當性管理。
參與科創板股票交易的投資者應當符合本所規定的適 當性管理要求，個人投資者還應當通過會員組織的科創板股票投資者適當性綜合評估。
第四條 個人投資者參與科創板股票交易，應當符合下列條件：
(一)申請權限開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣 50 萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);
(二)參與證券交易 24 個月以上;
(三)本所規定的其他條件。
機構投資者參與科創板股票交易，應當符合法律法規及本所業務規則的規定。
本所可根據市場情況對上述條件作出調整。
第五條 會員應當對投資者是否符合科創板股票投資者適當性條件進行核查，并對個人投資者的資產狀況、投資經驗、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。
會員應當重點評估個人投資者是否了解科創板股票交 易的業務規則與流程，以及是否充分知曉科創板股票投資風險。
會員應當動態跟蹤和持續了解個人投資者交易情況，至少每兩年進行一次風險承受能力的后續評估。
第六條 會員應當全面了解參與科創板股票交易的投資者情況，提出明確的適當性匹配意見，不得接受不符合適當性管理要求的投資者參與科創板股票交易。
第七條 會員應當通過適當方式，向投資者充分揭示科創板股票交易風險事項，提醒投資者關注投資風險，引導其理性、規范地參與科創板股票交易。
會員應當要求首次委托買入科創板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創板股票交易風險揭示書，風險揭示書應當充分揭示科創板的主要風險特征。客戶未簽署風險揭示書的，會員不得接受其申購或者買入委托。
第八條 投資者應當充分知悉和了解科創板股票交易風險事項、法律法規和本所業務規則，結合自身風險認知和承受能力，審慎判斷是否參與科創板股票交易。
第三章 交易特別規定
第一節 交易一般事項
第九條 投資者參與科創板股票交易，應當使用滬市 A 股證券賬戶。
第十條 投資者通過以下方式參與科創板股票交易：
(一)競價交易;
(二)盤后固定價格交易;
(三)大宗交易。
盤后固定價格交易，指在收盤集合競價結束后，本所交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，并以當日收盤價成交的交易方式。盤后固定價格交易的具體事宜由本所另行規定。
第十一條 科創板股票申報價格最小變動單位適用《交易規則》相關規定。本所可以依據股價高低，實施不同的申報價格最小變動單位，具體事宜由本所另行規定。
第十二條 科創板股票交易實行競價交易，條件成熟時引入做市商機制，做市商可以為科創板股票提供雙邊報價服務。
做市商應當根據本所業務規則和做市協議，承擔為科創板股票提供雙邊持續報價、雙邊回應報價等義務。
科創板股票做市商的條件、權利、義務以及監督管理等事宜，由本所另行規定，并經中國證監會批準后生效。
第十三條 科創板股票自上市首日起可作為融資融券標的。
證券公司可以按規定借入科創板股票，具體事宜另行規定。
第十四條 科創板存托憑證在本所上市交易，以份為單位，以人民幣為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。 科創板存托憑證交易的其他相關事宜，按照本規定、《交易規則》以及本所關于股票交易的其他相關規定執行。
第十五條 本所可以通過適當方式，對上市時尚未盈利以及具有表決權差異安排的發行人的股票或者存托憑證作 出相應標識。
第二節 競價交易
第十六條 根據市場需要，本所可以接受下列方式的市價申報：
(一)最優五檔即時成交剩余撤銷申報;
(二)最優五檔即時成交剩余轉限價申報;
(三)本方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，集中申報簿中本方最優報價為其申報價格;
(四)對手方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，集中申報簿中對手方最優報價為其申報價格;
(五)本所規定的其他方式。
本方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。
對手方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中對手方無申報的，申報自動撤銷。
第十七條 市價申報適用于有價格漲跌幅限制股票與無價格漲跌幅限制股票連續競價期間的交易。
第十八條 本所對科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 20%。
科創板股票漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=前 收盤價×(1±漲跌幅比例)。
首次公開發行上市的股票，上市后的前 5 個交易日不設價格漲跌幅限制。
第十九條 本所可以對科創板股票的有效申報價格范圍和盤中臨時停牌情形等另行作出規定，并根據市場情況進行調整。
第二十條 通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小于 200 股，且不超過 10 萬股;通過市價申報買賣的，單筆申報數量應當不小于 200 股，且不超過 5 萬股。賣出時，余額不足 200 股的部分，應當一次性申報賣出。
第三節 其他交易事項
第二十一條 有價格漲跌幅限制的股票競價交易出現下列情形之一的，本所公布當日買入、賣出金額最大的 5 家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額：
(一)日收盤價格漲跌幅達到±15%的各前 5 只股票;
(二)日價格振幅達到 30?的前 5 只股票，價格振幅的計算公式為：價格振幅=(當日最高價格-當日最低價格)/ 當日最低價格×100%;
(三)日換手率達到 30%的前 5 只股票，換手率的計算公式為：換手率=成交股數/無限售流通股數×100
收盤價格漲跌幅、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
第二十二條 股票競價交易出現下列情形之一的，屬于異常波動，本所公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大 5 家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額：
(一)連續 3 個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±30 %;
收盤價格漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應基準 指數漲跌幅之差。基準指數由本所向市場公告。
(二)中國證監會或者本所認定屬于異常波動的其他情形。
異常波動指標自公告之日起重新計算。
無價格漲跌幅限制的股票不納入異常波動指標的計算。本所可以根據市場情況，調整異常波動的認定標準。第二十三條 投資者應當按照本所相關規定，審慎開展股票交易，不得濫用資金、持股等優勢進行集中交易，影響股票交易價格正常形成機制。
可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應當選擇適當的交易方式，根據市場情況分散進行。
第二十四條 會員應當建立有效的客戶交易監控系統， 設定相應的監控指標和預警參數，對客戶的交易行為進行監督和管理，確保申報的價格、數量等符合本所規定，且不對市場價格產生不適當的影響。
對可能嚴重影響交易秩序的異常交易行為，會員應當根據與客戶的協議拒絕接受其委托，并及時向本所報告。
投資者存在嚴重異常交易行為的，或者會員未按規定對客戶交易行為進行管理的，本所可以根據《交易規則》《上 海證券交易所會員管理規則》等規則實施相關紀律處分或者監管措施。涉嫌違法的,依法將相關線索上報中國證監會。
第四章 附 則
第二十五條 本規定經本所理事會審議通過，報中國證監會批準后生效，修改時亦同。
第二十六條 本規定由本所負責解釋。
第二十七條 本規定自發布之日起施行。
