一、單項選擇 
1 ．證券投資是指投資者購買 ▁▁▁▁ 以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。 
A. 有價證券 B. 股票 
C. 股票及債券 D. 有價證券及其衍生品 
2 ．進行證券投資分析涉及到 ▁▁▁▁ 。 
A. 決定投資目標和可投資資金的數量 
B. 對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析 
C. 確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例 
D. 預測證券價格漲跌的趨勢 
3 ．下列哪項說法是正確的？ ▁▁▁▁ 。 
A. 投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必考慮虧損的可能 
B. 基本分析是用來解決 “ 何時買賣證券 “ 的問題 
C. 投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復，可以忽略不做 
D. 組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題 
4 ．從會計師事務所、銀行、資信評估機構等處獲得的信息資料屬于： ▁▁▁▁ 。 
A. 歷史資料 B. 媒體信息 
C. 內部信息 D. 實地訪查 
5 ．在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態度，只求獲得市場平均的收益率水平？ 
A. 無效市場 B. 弱式有效市場 
C. 半強式有效市場 D. 強式有效市場 
6 ．隨著 ▁▁▁▁ 的頒布實施，對證券投資咨詢業及其從業人員的管理開始納入法制軌道。 
A. 《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 
B. 《證券法》 
C. 《證券從業人員管理暫行條例》 
D. 《證券、期貨業從業人員管理暫行條例》 
7 ．在對證券價格波動原因的解釋中，學術分析流派的觀點是： ▁▁▁▁ 。 
A. 對價格與價值間偏離的調整 
B. 對市場供求均衡狀態偏離的調整 
C. 對市場心理平衡狀態偏離的調整 
D. 對價格與所反映信息內容偏離的調整 
8 ．證券投資分析的三個基本要素是： ▁▁▁▁ 。 
A. 理論、信息和方法 B. 價、量、勢 
C. 信息、步驟、方法 D. 策略、信息、理論 
9 ．不以 “ 戰勝市場 ” 為目的的證券投資分析流派是： ▁▁▁▁ 。 
A. 基本分析流派 B. 技術分析流派 
C. 心理分析流派 D. 學術分析流派 
10 ．基本分析的理論基礎建立在下列哪個前提條件之上？ ▁▁▁▁ 。 
A 市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復 
B 博奕論 
C 經濟學、金融學、財務管理學及投資學等 
D 金融資產的真實價值等于預期現金流的現值 
11 ．下列說法錯誤的一項是： ▁▁▁▁ 。 
A. 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內在價值較低 
B. 低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高。 
C. 流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內在價值 
D. 信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內在價值就越高 
12 ．根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率 ▁▁ 其票面利率。 
A. 大于 B. 小于 
C. 等于 D. 不確定 
13 ． “ 正常的 ” 收益率曲線意味著： ▁▁▁▁ 。 
（ 1 ）預期市場收益率會下降 （ 2 ）短期債券收益率比長期債券收益率低 
（ 3 ）預期市場收益率會上升 （ 4 ）短期債券收益率比長期債券收益率高 
A. （ 1 ）和（ 2 ） B. （ 3 ）和（ 4 ） 
C. （ 1 ）和（ 4 ） D. （ 2 ）和（ 3 ） 
14 ．在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是 ▁▁▁▁ 的觀點。 
A. 市場分割理論 B. 市場預期理論 
C. 合理分析理論 D. 流動性偏好理論 
15 ．某投資者 5 年后有一筆投資收入 10 萬元，投資的年利率為 10% ，用復利的方法計算其投資現值，正確的是： ▁▁▁▁ 。 
A.6.7 萬元 B.6.2 萬元 
C.6.3 萬元 D.6.5 萬元 
16 ．某上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利 2 元，相應的貼現率（必要收益率）為 10% ，該公司股價 18 元，計算該公司的凈現值 ▁▁▁▁ 。 
A.-2 元 B.2 元 
C.18 元 D.20 元 
17 ．轉換貼水的計算公式是： ▁▁▁▁ 。 
A. 基準股價加轉換平價 B. 基準股價減轉換平價 
C. 轉換平價加基準股價 D. 轉換平價減基準股價 
18 ．下列哪種證券一般不進入證券交易所流通買賣？ ▁▁▁▁ 。 
A. 普通股票 B. 債券 
C. 封閉式基金 D. 開放式基金