A．特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的有效邊界來反映
B．無差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越高
C．投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點
D．有效邊界位置越靠上，投資者的滿意程度越高
42、 久期的概念最早來自（ ）對債券平均到期期限的研究。
A．麥考萊
B．特雷諾
C．夏普
D．羅斯
43、 假定不允許構(gòu)造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示：
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證券 |
期望收益率(％) |
標(biāo)準(zhǔn)差(％) |
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1 |
15 |
12 |
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2 |
13 |
8 |
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3 |
14 |
7 |
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4 |
16 |
11 |
A．1和2
B．2和3
C．3和4
D．4和1
44、 債券的全部報酬組成不包括（ ）。
A．時間價值
B．收益率變化的影響
C．息票利息
D．合理預(yù)期
45、 套利定價理論(APT)是描述（ ）但又有別于CAPM的均衡模型。
A．利用價格的不均衡進(jìn)行套利
B．資產(chǎn)的合理定價
C．在一定價格水平下如何套利
D．套利的成本
46、 某證券組合今年實際平均收益率為0．16，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0．03，市場組合的期望收益率為0．12，該證券組合的β值為1．2。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（ ）。
A．－0．022
B．0
C．0．022
D．0．03
47、 被動管理中，為了獲取充足的資金以償還未來的某項債務(wù)，為此而使用的建立債券組合的策略，稱為（ ）。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．水平分析法
D．債券掉換
48、 屬于原生金融工具的是（ ）。
A．互換交易
B．債券
C．期貨
D．期權(quán)
49、 現(xiàn)代風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)采用以（ ）為核心。
A．名義值方法
B．敏感性方法
C．波動性方法
D．VaR法
50、 利用基礎(chǔ)性的金融工程工具來組裝具有特定流動性及收益、風(fēng)險特征的金融產(chǎn)品是（ ）。
A．分解技術(shù)
B．組合與分解技術(shù)
C．均衡分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
