41、 證券組合管理的步驟不包括（　　）。
A．投資組合業(yè)績評估
B．確定證券投資政策
C．進(jìn)行證券投資分析
D．風(fēng)險與收益的匹配性


42、 被稱為“均衡組合”的是（　　）。
A．增長型證券組合
B．貨幣市場型證券
C．收入和增長混合型證券組合
D．指數(shù)化型證券組合


43、 根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么（　　）。
A．甲的最優(yōu)證券組合比乙的好
B．甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大
C．甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高
D．甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低


44、 下列證券組合中，通常投資于免稅債券的是（　　）。
A．避稅型證券組合
B．收入型證券組合
C．增長型證券組合
D．收入和增長混合型證券組合


45、資本市場線(CML)是在以期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差為坐標(biāo)軸的圖面上，表示風(fēng)險資產(chǎn)的最優(yōu)組合與一種無風(fēng)險資產(chǎn)再組合的組合線。下列各項(xiàng)中屬于資本市場線方程中的參數(shù)的是（　　）。
Ⅰ．有效組合的期望收益率
Ⅱ．無風(fēng)險證券收益率
Ⅲ．市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差
Ⅳ．風(fēng)險資產(chǎn)之間的協(xié)方差
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


46、假設(shè)投資組合P的實(shí)際平均收益率為20％，無風(fēng)險收益率為8％，該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為30％，貝塔值為12％，那么，該投資組合的夏普指數(shù)等于（　　）。
A．1．0
B．0．6
C．0．4
D．0．2


47、 （　　）根據(jù)市場利率的變化對不同期限債券的影響原理進(jìn)行操作。
A．替代掉換
B．市場內(nèi)部價差掉換
C．利率預(yù)期掉換
D．純收益率掉換


48、 股指期貨是一種以（　　）為標(biāo)的的金融期貨。
A．股票
B．債券
C．期貨
D．股票指數(shù)


49、 描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)最大損失的風(fēng)險管理方法是（　　）。
A．名義值方法
B．敏感性方法
C．波動性方法
D．VaR法


50、 計算VaR時，其市場價格的變化通過隨機(jī)模擬得到的是（　　）。
A．德爾塔一正態(tài)分布法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．線性回歸模擬法