第三節 證券投資基金的法律形式
依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的則為契約型基金。
一、契約型基金
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，基金投資者是公司的股東。
三、契約性基金與公司型基金的區別（請同學們注意，這是考試重點，經常出現，需要花時間仔細學習與掌握）。
（一）法律形式不同。
契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。
（二）投資者的地位不同
契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利；公司型基金的投資者可以通過股東大會享有管理基金的權利。由此可見，公司型基金的投資者的權利要大一些。
（三）基金營運依據不同。
契約型基金依據基金合同營運基金；公司型基金依據基金公司章程營運基金。
第四節 證券投資基金的運作方式
依據基金運作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。
封閉式基金的概念：指基金規模在合同期限內固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。
開放式基金的概念：基金規模不固定，基金份額可以在合同規定的時間和場所進行申購、贖回、交易的一種交易方式。
封閉式基金與開放式基金的區別（考試重點，需要仔細閱讀、掌握）
1、期限不同。封閉式基金有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金期限應在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續期限一般為15年。開放式基金一般無期限。
2、規模限制不同。封閉式基金規模固定；開放式基金規模不固定。
3、交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易；開放式基金可以在代銷機構、基金管理人等場所申購、贖回，一般為場外交易方式。
4、價格形成方式不同。封閉式基金價格主要受二級市場供求關系影響；開放式基金價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系影響。
5、激勵約束機制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。
第五節 證券投資基金的起源與發展
一、 證券投資基金的起源（做為常識性掌握）
1868年，英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”是證券投資基金的雛形。
二、證券投資基金的發展
1924年3月21日，“馬薩諸塞投資信托基金”在美國波士頓成立，這是世界上第一只公司型開放式基金。
三、全球基金業發展的趨勢與特點（常識性掌握） 設為首頁
（一） 美國占據主導地位，其他國家發展迅猛
（二） 開放式基金成為證券投資基金的主流產品
（三） 基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出
（四） 基金的資金來源發生了重大變化（退休養老金快速增長）
第六節 我國基金業的發展概況
分為三個階段：
第一階段（20世紀80年代末至1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》頒布之前）
第二階段（《暫行辦法》頒布以后至2001年8月的封閉式基金的發展階段
第三階段（2001年9月以來的開放式基金的發展階段）
2001年9月，我國第一只開放式基金——“華安創新”。
第七節 基金業在金融體系中的地位與作用（常識性掌握，可能會以多項選擇題目出現）
一、中小投資者拓寬了投資渠道
二、優化金融結構，促進經濟增長
三、有利于證券市場的穩定和健康發展
四、完善金融體系和社會保障體系