第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn) 加入收藏
一、證券投資基金的概念：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
關(guān)于證券投資基金概念的考點(diǎn)如下，這些考點(diǎn)可能成為單項(xiàng)選擇題：
1、證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。
2、個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購(gòu)買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。
3、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。
4、基金資產(chǎn)由基金托管人保管。
5、基金資產(chǎn)由基金管理人進(jìn)行組合投資。
6、基金投資者是基金的所有人。
7、基金盈余全部歸基金投資者所有。
8、證券投資基金是一種間接投資工具。
9、證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象。
10、基金投資者通過購(gòu)買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。
11、證券投資基金在美國(guó)被稱為“共同基金”；在英國(guó)及中國(guó)香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國(guó)臺(tái)灣稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國(guó)家稱為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”。
二、證券投資基金的特點(diǎn)（重要考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）
（一）集合理財(cái)，專業(yè)管理
（二）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)
（三）利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
（四）嚴(yán)格管理，信息透明
（五）獨(dú)立托管，保障安全
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
（一） 基金與股票、債券的差異（共3條，常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）
1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。
股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系；
債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；
基金反映的是一種信托關(guān)系。
2、所籌資金的投向不同 。
股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。
基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。
3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同 考試大整理
股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。
債券：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。
基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。
（二）基金與銀行存款的差異（有3條差異，常以多項(xiàng)選擇出現(xiàn)。）
考點(diǎn)主要有兩個(gè)：
基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。（以判斷題目出現(xiàn)）。
1、性質(zhì)不同
2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
3、信息披露程度不同。
第二節(jié) 證券投資基金的參與主體
基金的參與主體分為基金當(dāng)事人、（基金市場(chǎng)）服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律機(jī)構(gòu)三大類。（常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)）
一、證券投資基金當(dāng)事人（常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）
（一）基金份額持有人
1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。
2、基金份額持有人享有的權(quán)利（請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)，也是難點(diǎn)）
（二）基金管理人
1、基金管理人的主要職責(zé)（請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)，也是難點(diǎn)）
2、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。
3、在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
（三）基金托管人
1、基金托管人的職責(zé)（請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)，也是難點(diǎn)）
2、在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。
二、證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)
包括：基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
*三、基金的行政監(jiān)管和自律管理（本點(diǎn)與2006年教材有變化，請(qǐng)同學(xué)們注意）
（一）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）
（二）證券交易所
（三）基金行業(yè)自律組織（基金同業(yè)協(xié)會(huì)）
四、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖（請(qǐng)同學(xué)們自行學(xué)習(xí)）