第十一章證券組合管理基礎(chǔ)
　　本章共6節(jié)
　　第一節(jié)證券組合管理概述
　　一、證券組合的含義和類型
　　二、證券組合管理的意義和特點(diǎn)(重點(diǎn))
　　1、投資的分散性
　　2、風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配性 來(lái)源：考試大
　　三、證券組合管理的方法和步驟
　　(一)證券組合管理的方法
　　被動(dòng)管理和主動(dòng)管理
　　(二)證券組合管理的基本步驟
　　1設(shè)定投資政策
　　2進(jìn)行證券分析
　　3構(gòu)造投資組合
　　4投資組合的修正
　　5投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
　　四、現(xiàn)代證券組合理論體系得形成與發(fā)展
　　(一)現(xiàn)代證券組合理論的產(chǎn)生
　　現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生以1952年3月哈里?馬柯威茨所發(fā)表的題為《投資組合選擇》的著名論文為標(biāo)志。采集者退散
　　(二)現(xiàn)代證券組合理論的發(fā)展
　　現(xiàn)代投資理論主要由投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、有效市場(chǎng)理論、行為金融理論等部分組成。
　　第二節(jié)證券組合分析
　　一、單個(gè)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)
　　(一)收益及其度量(用期望收益率作為對(duì)未來(lái)收益率的最佳估計(jì)) 來(lái)源：考試大
　　(二)風(fēng)險(xiǎn)及其度量(用標(biāo)準(zhǔn)差衡量證券的風(fēng)險(xiǎn))
　　二、證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)
　　(一)兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。
　　(二)多種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。
　　三、證券組合的可行域和有效邊界
　　(一)證券組合的可行域(一組證券的所有可能組合的集合被成為組合的可行域。)
　　1、兩種證券的可行域
　　2、多種證券的可行域
　　(二)證券組合的有效邊界(給定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高期望回報(bào)率的組合被稱為有效組合，所有有效組合的結(jié)合被稱為有效集或有效邊界)。
　　四、最優(yōu)證券組合
　　(一)投資者的個(gè)人偏好與無(wú)差異曲線
　　1、無(wú)差異曲線的概念——指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線。來(lái)源：考試大
　　2、無(wú)差異曲線六個(gè)主要特征(考點(diǎn))232
　　(二)最優(yōu)證券組合的選擇
　　第三節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)模型
　　一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的原理(CAPM)
　　(一)假設(shè)條件(重點(diǎn))234
　　資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為三項(xiàng)假設(shè)。
　　(二)資本市場(chǎng)線
　　1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券對(duì)有效邊界的影響 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
　　2、切點(diǎn)證券組合T的經(jīng)濟(jì)意義
　　3、資本市場(chǎng)線方程
　　(三)證券市場(chǎng)線(重點(diǎn))
　　1、證券市場(chǎng)線方程
　　2、證券市場(chǎng)線的經(jīng)濟(jì)意義
　　3、系數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義
　　二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的運(yùn)用
　　(一)資產(chǎn)估值。
　　(二)資產(chǎn)配置
　　三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性