第一章證券投資基金概述
　　提示：本章內容沒有很大變化。主要介紹證券投資基金的一些基礎知識。
　　證券投資基金是一種實行組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。
　　第一節證券投資基金的概念與特點
　　一、證券投資基金的概念
　　定義：證券投資基金(簡稱“基金”)是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。 來源：考試大
　　證券投資基金在美國被稱為“共同基金”;在英國和我國香港特別行政區被稱為“單位信托基金”;在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”域“集合投資計劃”;在日本和我國臺灣區則被稱為“證券投資信托基金”。
　　例題1：(判斷正誤)證券投資基金的管理者是基金的實際所有者。
　　答案：錯誤
　　二、證券投資基金的特點(5點，P2-3)
　　(一)集合理財，專業管理
　　(二)組合投資，分散風險 來源：考試大的美女編輯們
　　(三)利益共享，風險共擔
　　(四)嚴格監管，信息透明
　　(五)獨立托管，保障安全
　　例題2：以下關于證券投資基金中的專業理財含義描述正確的是()。
　　A。專業理財就是由擁有超常能力的基金經理理財
　　B。理財的主要方法是由投資者決定的 來源：www.examda.com
　　C。理財機構的從業人員由專業人士組成
　　D。理財是由專業機構運作的
　　答案：CD
　　三、證券投資基金與其他金融工具的比較
　　(一)基金與股票、債券的差異(3點、P3-4) 考試大－全國最大教育類網站(www．Examda。com)
　　1。反映的經濟關系不同
　　股票反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑讓，投資者購買債券后就成為公司的債權人;基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
　　2。所籌資金的投向不同
　　股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業領域;基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
　　3。投資收益與風險大小不同
　　通常情況下，股票價格的波動性大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來一定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金投資于眾多股票，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。
　　(二)基金與銀行儲蓄存款(3點，P4) 來源：www.examda.com
　　1。性質不同
　　基金是一種受益憑證，基金財產獨立于基金管理人;基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險。銀行儲蓄存款表現為銀行的負債，是一種信用憑證;銀行對存款者負有法定的保本付息責任。
　　2。收益與風險大小不同
　　一般情況下，基金并不保證本金的安全，存在虧損的可能性，但也有機會分享證券市場上漲帶來的收益;銀行存款利率相對固定，投資者幾乎沒有損失本金的可能性。
　　3。信息披露程度不同
　　基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況;銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。
　　第二節證券投資基金市場的參與主體
　　按照責任與作用不同參與主體可分為：基金當事人、基金市場服務機構、監管與自律機構三大類。
　　一、證券投資基金當事人
　　(一)基金份額持有人
　　是基金的出資人、基金資產的所有者、基金投資收益的受益人。
　　(二)基金管理人：基金管理公司
　　基金管理人是基金產品的募集者和基金的管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在風險控制的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運作中具有核心作用。
　　(三)基金托管人：商業銀行
　　基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。
　　例題3：證券投資基金運作中的三方當事人一般是指基金的()。 來源：考試大
　　A。發起人、管理人和投資人
　　B。管理人、托管人和投資人
　　C。托管人、發起人和投資人
　　D。受益人、管理人和投資人
　　答案：B
　　二、證券投資基金市場服務機構(4類，P5-6)
　　服務機構包括：基金銷售機構、注冊登記機構、律師事務所、會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。
　　(一)基金銷售機構
　　在我國，只有中國證監會認定的機構才能從事基金的代理銷售。目前，商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構，以及中國證監會規定的其他機構均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
　　(二)注冊登記機構
　　目前，在我國承擔基金份額注冊登記工作的主要是基金管理公司自身和中國證券登記結算有限責任公司(簡稱“中國結算公司”)。
　　(三)律師事務所和會計師事務所
　　(四)基金投資咨詢公司與基金評級機構 來源：考試大的美女編輯們
　　三、監管與自律機構(P6-7)
　　(一)基金監管機構
　　(二)證券交易所
　　我國的證券交易所是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供交易場所、設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定的職責，實行自律性管理的法人。
　　(三)基金行業自律機構
　　基金行業自律機構是由基金管理人、基金托管人或基金份額發售機構等服務機構成立的同業協會。其作用體現在：促進同業交流、提高從業人員的素質、加強行業的自律管理和促進行業的發展。
　　四、證券投資基金運作關系圖(教材P7圖1-2)