要點一
一、證券投資基金的概念
證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
1．證券投資基金誦過發行基金份額的方式募集資金。
2．個人投資者或機構投資者通過購買一定數量的基金份額參與基金投資。
3．基金所募集的資金在法律上具有獨立性。
4．基金資產由基金托管人保管。
5．基金資產由基金管理人進行組合投資。
6．基金投資者是基金的所有人。基金盈余全部歸基金投資者所有。
7．基金合同與招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。
8．證券投資基金是一種間接投資工具。
9．證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。
10．基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。
11．證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國臺灣被稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。
【例題1·單項選擇題】基金持有人獲取收益和承擔風險的原則是()。
A．“收益保底，超額分成”
B．“利益共享、風險共擔”
c．按“先進先出法”實現收益和風險
D．獲取無風險收益
【答案】B
要點二
二、證券投資基金的特點
(一)集合理財，專業管理
(二)組合投資，分散風險
(三)利益共享，風險共擔
(四)嚴格管理，信息透明
(五)獨立托管，保障安全
【例題2·單項選擇題】基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出
()的特點。
A．集合理財
B．專業管理
C．組合投資
D．利益共享
【答案】A
要點三
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
(一)基金與股票、債券的差異
1．反映的經濟關系不同。
股票反映的是一種所有權關系；
債券反映的是債權債務關系；
基金反映的是一種信托關系，是受益憑證。
2．所籌資金的投向不同。
股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向實業領域。
基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
3．投資收益與風險大小不同
股票：高風險、高收益。
債券：低風險、低收益。
基金：介于股票和債券之間，風險相對適中、收益相對穩健。
(二)基金與銀行存款的差異
(考點主要有兩個)
基金通過銀行代銷，但不是銀行發行的(常以判斷題目出現)。
有三條差異(常以不定項選擇題出現)。
1．性質不同。
2．收益與風險大小不同。
3．信息披露程度不同。
【例題3·不定項選擇題】()是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業領域。
A．股票
B．債券
C．公司型基金
D．契約型基金
【答案】AB
【例題4·判斷題】股票和債券是直接投資工具，主要投向有價證券，而基金是間接投資工具，主要投向實業。()
A(對)
B(錯)
【答案】B(錯)
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