第十二章 資產(chǎn)配置管理
【考點(diǎn)一】資產(chǎn)配置管理概述
一、資產(chǎn)配置的含義
資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。
二、資產(chǎn)配置管理的原因
資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。
三、資產(chǎn)配置的主要考慮因素
1．影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素。
2．影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素。
3．資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題。
4．投資期限。
5．稅收考慮。
四、資產(chǎn)配置的基本步驟
1．明確投資目標(biāo)和限制因素。
2．明確資本市場(chǎng)的期望值。
3．明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)。
4．確定有效資產(chǎn)組合的邊界。
5．尋找最佳的資產(chǎn)組合。
模擬試題：證券從業(yè)資格考試全真五科全真預(yù)測(cè)試卷最后沖刺
真題推薦：2001-2014年證券考試真題匯總
233網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試網(wǎng)，強(qiáng)強(qiáng)集結(jié)證券從業(yè)頂尖講師教研團(tuán)隊(duì)，專為證券考證人員打造證券VIP班，同時(shí)為大家提供雙師資授課，您可以選擇自己喜愛的老師講課，根據(jù)機(jī)考形式，我們?yōu)榇蠹揖臏?zhǔn)備了全真機(jī)考模擬考場(chǎng)，讓考友輕松備考。
