證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》第三章 第一節(jié) 證券發(fā)行人，考綱要求掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征。

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證券市場融資活動的概念、方式及特征

證券市場融資活動是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。

證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。

一般來說，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。

證券市場融資活動的特點主要有：

①資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中；

②證券市場融資是一種強市場性的融資活動；

③證券市場融資是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。